交易员头寸和总投资组合需求

Q1 Economics, Econometrics and Finance
Esen Onur , John S. Roberts , Tugkan Tuzun
{"title":"交易员头寸和总投资组合需求","authors":"Esen Onur , John S. Roberts , Tugkan Tuzun","doi":"10.1016/j.jeca.2022.e00288","DOIUrl":null,"url":null,"abstract":"","PeriodicalId":38259,"journal":{"name":"Journal of Economic Asymmetries","volume":"27 ","pages":""},"PeriodicalIF":0.0000,"publicationDate":"2023-01-01","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":"0","resultStr":"{\"title\":\"Trader positions and aggregate portfolio demand\",\"authors\":\"Esen Onur , John S. Roberts , Tugkan Tuzun\",\"doi\":\"10.1016/j.jeca.2022.e00288\",\"DOIUrl\":null,\"url\":null,\"abstract\":\"\",\"PeriodicalId\":38259,\"journal\":{\"name\":\"Journal of Economic Asymmetries\",\"volume\":\"27 \",\"pages\":\"\"},\"PeriodicalIF\":0.0000,\"publicationDate\":\"2023-01-01\",\"publicationTypes\":\"Journal Article\",\"fieldsOfStudy\":null,\"isOpenAccess\":false,\"openAccessPdf\":\"\",\"citationCount\":\"0\",\"resultStr\":null,\"platform\":\"Semanticscholar\",\"paperid\":null,\"PeriodicalName\":\"Journal of Economic Asymmetries\",\"FirstCategoryId\":\"1085\",\"ListUrlMain\":\"https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1703494922000482\",\"RegionNum\":0,\"RegionCategory\":null,\"ArticlePicture\":[],\"TitleCN\":null,\"AbstractTextCN\":null,\"PMCID\":null,\"EPubDate\":\"\",\"PubModel\":\"\",\"JCR\":\"Q1\",\"JCRName\":\"Economics, Econometrics and Finance\",\"Score\":null,\"Total\":0}","platform":"Semanticscholar","paperid":null,"PeriodicalName":"Journal of Economic Asymmetries","FirstCategoryId":"1085","ListUrlMain":"https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1703494922000482","RegionNum":0,"RegionCategory":null,"ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":null,"EPubDate":"","PubModel":"","JCR":"Q1","JCRName":"Economics, Econometrics and Finance","Score":null,"Total":0}
引用次数: 0

摘要

在电子、流动性强的市场中,交易者经常改变头寸。我们假设,这些头寸变化分布的不对称性携带了有关市场投资组合需求的重要信息。我们使用偏度来捕捉头寸变化的不对称性,并根据这种分布,我们构建了一个市场范围内的投资组合需求度量。使用丰富的监管数据集;P 500 E-mini期货,我们表明这一投资组合需求指标对价格有积极影响。将我们对投资组合需求的衡量分解为积极的、被动的和混合的组成部分,我们发现被动流动性需求的一个标准差增长与标普500指数的价格上涨0.5个百分点有关;P 500电子迷你期货。最后,我们证明了头寸变化的分布对于解释大型交易者的执行成本至关重要。
本文章由计算机程序翻译,如有差异,请以英文原文为准。
Trader positions and aggregate portfolio demand
求助全文
通过发布文献求助,成功后即可免费获取论文全文。 去求助
来源期刊
Journal of Economic Asymmetries
Journal of Economic Asymmetries Economics, Econometrics and Finance-Economics, Econometrics and Finance (all)
CiteScore
4.80
自引率
0.00%
发文量
42
审稿时长
50 days
×
引用
GB/T 7714-2015
复制
MLA
复制
APA
复制
导出至
BibTeX EndNote RefMan NoteFirst NoteExpress
×
提示
您的信息不完整,为了账户安全,请先补充。
现在去补充
×
提示
您因"违规操作"
具体请查看互助需知
我知道了
×
提示
确定
请完成安全验证×
copy
已复制链接
快去分享给好友吧!
我知道了
右上角分享
点击右上角分享
0
联系我们:info@booksci.cn Book学术提供免费学术资源搜索服务,方便国内外学者检索中英文文献。致力于提供最便捷和优质的服务体验。 Copyright © 2023 布克学术 All rights reserved.
京ICP备2023020795号-1
ghs 京公网安备 11010802042870号
Book学术文献互助
Book学术文献互助群
群 号:481959085
Book学术官方微信