Prompts cause people to update their preference of when to take retirement and increase confidence in choice

The decision concerning when to take retirement involves many uncertain factors. When confronted with such high stakes and complex decisions, people might defer to defaults or norms instead of asking themselves which option best suits their own circumstances. We present a survey experiment to test whether prompting people to reflect on their personal situation, such as debt, health and skills alters a) when they choose to claim their pension and b) confidence in that choice. We asked 2,197 Estonians aged 50–64, if they were to make the decision, would they take an early retirement, a flexible pension, or continue to work until retirement age? The prompt caused a 50.9 per cent increase in the proportion of participants choosing to continue working – from 23.4 per cent in the control condition to 35.3 per cent in the prompted groups. Although we study retirement choices in Estonia, our results have a general implication – our data suggest that people take early retirement without first asking themselves fundamental questions about whether retiring at that age is best for them. A second implication is that a simple and scalable prompt can cause a shift in preference and increase people’s confidence in their choice, therefore serving as a signpost towards a considered retirement decision.

Die Entscheidung über den Zeitpunkt des künftigen Renteneintritts ist mit vielen Unsicherheiten behaftet. Bei komplexen Entscheidungen mit einer solchen Tragweite greifen viele Menschen auf Standardlösungen und Vorgaben zurück, anstatt sich nach einer für die eigenen Umstände optimalen Option zu fragen. In diesem Artikel wird eine Studie vorgestellt, in der die Menschen gebeten wurden, sich zu fragen, ob die Berücksichtigung ihrer persönlichen Situation in Bezug auf Schulden, Gesundheit und Kompetenzen a) den Zeitpunkt des Rentenanspruchs und b) die Zufriedenheit mit dieser Wahl verändern würde. 2.297 Bürger Estlands im Alter von 50–64 Jahren wurden befragt, ob sie, wenn sie dies neu entscheiden könnten, eine Frührente beziehen, eine flexible Rentenlösung wählen oder bis zum Renteneintrittsalter arbeiten wollten. Durch die Befragung erhöhte sich der Anteil der Teilnehmenden, die weiter arbeitstätig sein wollen, von 23,4 Prozent in der Kontrollgruppe auf 35,3 Prozent in der Gruppe der Befragten – also eine Erhöhung um insgesamt 50,9 Prozent. Obwohl nur die Rentenpräferenzen Estlands untersucht wurden, lässt diese Studie allgemeine Folgerungen zu, denn die erhobenen Daten zeigen, dass Menschen oft in Frührente gehen, ohne dass sie sich zuerst grundlegende Fragen darüber gestellt haben, ob ein Ruhestand in diesem frühen Alter wirklich gut für sie wäre. Eine zweite Folgerung lautet, dass ein simples und anpassbares Erinnerungsschreiben letztlich zu veränderten Präferenzen und zu einer höheren Zufriedenheit mit der eigenen Wahl führen und damit den Ausgangspunkt einer überlegten Ruhestandsentscheidung bilden kann.

Le choix de la date de départ en retraite repose sur de nombreux facteurs incertains. L’enjeu et la complexité de cette décision sont tels que les individus risquent de s’en remettre à des solutions par défaut ou à des normes au lieu de chercher à savoir quel choix est le plus avantageux dans leur cas particulier. L’article présente une enquête expérimentale menée pour déterminer si le fait d’amener les citoyens à réfléchir à leur propre situation, par exemple en matière d’endettement, de santé et de compétences, influe sur a) la date de départ en retraite qu’ils choisissent et b) leur confiance à l’égard de ce choix. Nous avons demandé à 2 197 Estoniens âgés de 50 à 64 ans si, dans l’hypothèse où ils devraient prendre une décision concernant leur retraite, ils opteraient pour une retraite anticipée, une retraite flexible ou une poursuite d’activité jusqu’à l’âge de la retraite. Nous avons constaté que le fait de leur soumettre ces trois suggestions se traduisait par une hausse de 50,9 pour cent de la proportion de participants choisissant de continuer de travailler – cette proportion étant de 35,3 pour cent dans le groupe test contre 23,4 pour cent dans le groupe témoin. Notre étude porte certes sur l’Estonie, mais l’enseignement qui peut être tiré de nos résultats est général – nos données laissent en effet penser que les individus partent en retraite anticipée sans avoir au préalable cherché à savoir si cette décision constituait le choix le plus avantageux pour eux. Le deuxième enseignement à retenir de l’expérimentation est qu’une intervention simple et pouvant être déployée à plus grande échelle est susceptible de faire évoluer les préférences des individus et de les aider à être plus sûrs de leur choix, leur permettant ainsi de disposer de repères au moment de prendre une décision concernant leur retraite.

La decisión sobre el momento de la jubilación lleva aparejada una serie de factores inciertos. Cuando las personas se enfrentan a este tipo de decisiones tan complicadas e importantes, es posible que se decanten por opciones predefinidas o habituales, en lugar de preguntarse cuál es la que mejor se adapta a sus propias circunstancias. En este artículo se presenta una encuesta experimental para analizar si estimular a las personas para que reflexionen sobre su situación personal, por ejemplo, en lo relativo a las deudas, a su salud y a sus competencias, sirve para influir en: a) el momento de la jubilación; b) el grado de confianza que tienen en la decisión que toman. Se preguntó a 2 197 estonios de entre 50 y 64 años si decidirían optar por una jubilación anticipada, por una pensión flexible o por continuar trabajando hasta la edad de jubilación. Con esta encuesta se produjo un aumento del 50,9 por ciento en la proporción de participantes que elegirían continuar trabajando: del 23,4 en el grupo de control al 35,3 por ciento en el grupo de encuestados. Aunque el estudio se centre únicamente en las preferencias de jubilación en Estonia, las conclusiones que se desprenden tienen una repercusión más general, dado que los datos sugieren que las personas optan por la jubilación anticipada sin plantearse antes preguntas fundamentales sobre si la jubilación a dicha edad es la opción que más les conviene. Otra de las conclusiones que puede extraerse es que, con una intervención sencilla y aplicable a mayor escala, se puede generar un cambio en las preferencias y reforzar la confianza de las personas en la decisión tomada, por lo que sirve de indicador para tomar una decisión consciente sobre la jubilación.

Решение о том, когда выходить на пенсию, зависит от множества факторов неопределённости. Сталкиваясь с такими критически важными и сложными решениями, люди нередко могут сделать выбор по умолчанию или в соответствии с тем, как принято, вместо того, чтобы задуматься, какой вариант лучше всего подходит к их собственным обстоятельствам. Мы представляем исследовательский эксперимент, цель которого — проверить, меняется ли а) момент выхода на пенсию и б) уверенность в сделанном выборе, когда людей побуждают задуматься о своих личных обстоятельствах, таких как долги, здоровье и профессиональная квалификация. Мы спросили 2197 эстонцев в возрасте от 50 до 64 лет о том, какое бы они приняли решение — досрочно выйти на пенсию, воспользоваться гибкой пенсионной схемой или продолжить работать до наступления пенсионного возраста. Наличие подсказок, побуждающих задуматься, привело к увеличению доли участников, которые предпочли продолжить работать, на 50,9 процента — с 23,4 процента в контрольной группе до 35,3 процента в опрошенных группах. Несмотря на то, что мы изучаем варианты выхода на пенсию именно в Эстонии, на основе полученных нами результатов можно сделать общий вывод — согласно нашим данным, люди предпочитают досрочный выход на пенсию, не задаваясь перед принятием решения фундаментальными вопросами о том, является ли для них выход на пенсию в этом возрасте лучшим вариантом. Другой вывод заключается в том, что простой и масштабируемый способ задавать такой вопрос может изменить предпочтения людей и повысить их уверенность в своём выборе, тем самым выступив в качестве указателя на пути к принятию взвешенного решения о выходе на пенсию.

退休时间决定涉及许多不确定因素。面对如此高风险且复杂的决定时, 人们可能会遵 从默认选项或规范, 而不是主动思考哪种选择最适合自身情况。我们通过一项调查实 验来测试, 提示人们反思个人情况(如债务、健康和技能)是否会改变:a) 选择领取 养老金的时间, 以及b) 对该选择的信心。我们询问了2197名50-64岁的爱沙尼亚人, 如 果他们需要作出决定, 他们会选择提前退休、弹性养老金, 还是继续工作直至退休年 龄。提示使选择继续工作的参与者比例提高了50.9%, 从对照组的23.4%上升到提示组 的35.3%。尽管我们研究的是爱沙尼亚的退休选择, 但结果具有普遍意义, 数据表明, 人们在提前退休时, 并没有首先问自己一个根本性问题:在这个年龄退休是否最适合 自己。第二个启示是, 一个简单、可扩展的提示可以改变人们的偏好, 增强他们对自 己选择的信心, 从而为作出深思熟虑的退休决定提供指引。

يتضمن القرار المتعلق بموعد التقاعد العديد من العوامل غير المؤكدة. وعندما يواجه الناس مثل هذه المخاطر العالية والقرارات المعقدة، فقد يذعنون للافتراضات أو المعايير بدلاً من أن يسألوا أنفسهم ما هو الخيار الأفضل الذي يناسب ظروفهم الخاصة. ونقدم تجربة استقصائية لاختبار ما إذا كان حث الأشخاص على التفكير في وضعهم الشخصي، مثل الديون والصحة والمهارات، يغيّر أ) متى يختارون المطالبة بمعاشاتهم التقاعدية، ب) والثقة في هذا الاختيار. وقد سألنا 2197 إستونيا تتراوح أعمارهم بين 50 و64 عامًا، إذا كان عليهم اتخاذ القرار، هل سيحصلون على تقاعد مبكر أو معاش تقاعدي مرن أو يستمرون في العمل حتى سن التقاعد؟ وتسببت هذه المطالبة في زيادة بنسبة 50.9 في المائة في نسبة المشاركين الذين اختاروا مواصلة العمل - من 23.4 في المائة في المجموعة المتمكنة إلى 35.3 في المائة في المجموعات المحفزة. على الرغم من أننا ندرس خيارات التقاعد في إستونيا، فإن نتائجنا لها آثار عامة – إذ تشير بياناتنا إلى أن الاشخاص يتقاعدون مبكرا دون أن يطرحوا على أنفسهم أولا أسئلة جوهرية حول ما إذا كان التقاعد في تلك السن هو الأفضل بالنسبة لهم. والأثر الثاني هو أن المطالبة البسيطة والقابلة للتطوير يمكن أن تؤدي إلى تحول في التفضيلات وزيادة ثقة الأشخاص في اختيارهم، وبالتالي تكون بمثابة علامة نحو اتخاذ قرار مدروس للتقاعد.

A decisão sobre o momento de se aposentar envolve muitos fatores incertos. Quando confrontadas com decisões complexas e de alto risco, as pessoas podem se ater a padrões ou normas em vez de se perguntarem qual é a melhor opção para suas próprias circunstâncias. Apresentamos um experimento de pesquisa para testar se o fato de levar as pessoas a refletirem sobre sua situação pessoal, como dívidas, saúde e habilidades, altera a) o momento em que elas decidem solicitar a aposentadoria e b) a confiança nessa escolha. Perguntamos a 2.197 estonianos com idade entre 50 e 64 anos se, caso tivessem que tomar a decisão, eles aceitariam uma aposentadoria antecipada, uma pensão flexível ou continuariam a trabalhar até a idade de aposentadoria. A solicitação causou um aumento de 50,9% na proporção de participantes que optaram por continuar trabalhando – de 23,4% na condição de controle para 35,3% nos grupos investigados. Embora tenhamos estudado as escolhas de aposentadoria na Estônia, nossos resultados têm uma implicação geral e sugerem que as pessoas se aposentam precocemente sem antes levantar perguntas fundamentais, em especial se a aposentadoria nessa idade seria o melhor para elas. Uma segunda consequência é que um estímulo simples e flexível pode causar uma mudança na preferência e aumentar a confiança das pessoas em suas escolhas, servindo, portanto, de sinalizador para uma decisão ponderada sobre a aposentadoria.