Análise da relação entre humor expresso no Twitter, retorno, volatilidade e volume de negociações no mercado acionário brasileiro e português

O objetivo do estudo é investigar a relação entre a volatilidade do humor expresso no Twitter, retorno das ações, volatilidade e volume de negociações no mercado acionário brasileiro e português. A amostra foi composta por dados diários do humor expresso no Twitter, do Ibovespa e do PSI20. Esses dados foram analisados por meio de regressão quantílica, que investigou o impacto que a volatilidade do humor tem no mercado de ações, em função do rápido e amplo alcance que a mídia social tem, o que faz com que proporcione um efeito de rede e de contágio emocional desse estado emocional. O tema abordado é original, com crescente aumento do interesse por pesquisas que envolvem, tanto as mídias sociais quanto o sentimento nelas expresso e a sua relação com a tomada de decisão no mercado de ações. Evidenciou-se que a volatilidade do humor tem relação com o volume de negociações, com o retorno das ações e com a volatilidade do Ibovespa e do PSI20 e essa relação se altera com a volatilidade do humor mais baixa ou mais alta para o caso do retorno das ações. Contudo, os resultados para o mercado português são menos acentuados do que os do Brasil. Esses resultados contribuem com os envolvidos no mercado acionário ao evidenciar que o humor é um elemento que afeta o preço dos ativos, em especial investidores, analistas financeiros e reguladores. Destaca-se também as contribuições teóricas à literatura e à academia ao se discutir um assunto relevante.