Management of Bad Debts in Islamic Banks: A Study Applied on Saudi Islamic Banks

This study aims to know the reality of bad debts in Saudi Islamic banks and the strategies for dealing with them. It used the descriptive analytical approach using the data published in the financial reports for the period from 2011 – 2019. The study reached a number of results, the most important of which are: that Saudi Islamic banks face the problem of bad debts, and that these debts exist in the corporate sector and investors rather than the individual sector. These banks bear large allocations to cover bad debts compared with their traditional banks. For instance, the coverage ratio of non- performing funds in Al Rajhi Bank reached up to 303%, followed by Bank Albilad with 260%, followed by Al- Jazira Bank with 150%, and finally Bank Alinma in coverage rate of 125%. The results also show that Islamic banks adhere to the decisions of their Sharia bodies in dealing with non- performing debts. They allow rescheduling of indebtedness without an increase in debt or profit. They also operate with the procedure of placing and accelerating, provided that the payment is before the specified term. There is no precondition in the contract stipulating this issue They do not work with the penalty clause due to the debtor’s delay in paying the remaining instalments, whether due to Insolvency, or due to procrastination, and they can finance customers who have indebtedness to other parties. Based on the results of the study, the researcher recommended Islamic banks to reduce the financing ratios using the debit forms, in favor of the partnership forms that give a bank the right to participate in managing and, supervision. Such procedures can protection it from the delay or evasion of the other party. Keywords: Islamic banks- bad debts- debt management هدفت هذه الدراسة إلى معرفة واقع الديون المتعثرة في المصارف الإسلامية السعودية واستراتيجيات معالجتها، واستخدمت المنهج الوصفي التحليلي؛ وذلك بالاعتماد على البيانات المنشورة في التقارير المالية للفترة من 2011 – 2019م، وتوصلت الدراسة لعدد من النتائج أهمها: أن المصارف الإسلامية السعودية تواجه مشكلة الديون المتعثرة، وأن هذه الديون تتواجد في قطاع الشركات والمستثمرين دون قطاع الأفراد، وأن المصارف تتحمل مخصصات كبيرة لتغطية الديون المتعثرة تفوق نظيرتها التقليدية، فقد بلغت نسبة تغطية التمويلات المتعثرة في مصرف الراجحي 303%، يليه بنك البلاد بنسبة 260%، يليه بنك الجزيرة بنسبة 150%، وأخيرا مصرف الانماء بنسبة تغطية وصلت إلى 125%، وأن المصارف الإسلامية تلتزم بقرارات هيئاتها الشرعية في معالجة الديون المتعثرة، فتسمح بإعادة جدولة المديونية دون زيادة في الدين أو الربح، وتعمل بإجراء ضع وتعجل بشرط أن يكون السداد قبل الأجل المحدد، وعدم وجود شرط مسبق في العقد ينص على ذلك، ولا تعمل بالشرط الجزائي بسبب تأخر المدين عن سداد الأقساط المتبقية سواء كان بسبب الإعسار، أو بسبب المماطلة، ويمكن أن تمول العملاء الذين عليهم مديونيات لجهة أخرى. واستنادا لنتائج الدراسة: أوصى الباحث المصارف الإسلامية بتقليل نسب التمويل بصيغ المداينات، لصالح صيغ المشاركات التي تعطي للمصرف حق المشاركة في الإدارة والاشراف وتحميه من مماطلة الطرف الآخر، أو تهربه. الكلمات المفتاحية: المصارف الإسلامية – الديون المتعثرة – إدارة الديون المتعثرة