{"title":"使用金融工程来构建采购选项入口套套的重要性","authors":"م. م. ادهم إسماعيل, بسام عبد الله","doi":"10.26436/hjuoz.2023.11.1.1037","DOIUrl":null,"url":null,"abstract":"ركز البحث على قياس وتقييم محفظة للتحوط من المخاطر باستخدام القيم النظرية العادلة لتسعير خيارات الشراء لعينة من الشركات الصناعية العراقية، كما أهدف البحث الى تقديم دليل تجريبي لتسعير قيمة خيارات الشراء باستخدام نموذج ذي الحدين للفترة الواحدة والفترتين، وإنشاء اختبارات لتوضيح عملية تقييم محفظة التحوط بالاعتماد على اطروحات الأدبيات في هذا المجال.\nلذا في هذا البحث تم تسعير خيارات الشراء لعينة من 12 شركة صناعية مدرجة في السوق العراقي تم اختيارها عشوائياً للفترة من بداية عام 2021 إلى نهاية عام 2021 باستخدام أسعار الأسهم اليومية من أجل اختبار فرضيات البحث. تم تحديد أسعار خيارات الشراء من خلال إقامة علاقة بين التحولات في قيمة المحفظة وإمكانيات المراجحة المختلفة التي كانت متاحة. وقادت نتائج البحث إلى استنتاج مفاده أن إنشاء محفظة تحوط مستندة إلى مخرجات تسعير القيمة العادلة للخيارات يمكن أن تساعد في تقليل مخاطر الاستثمار التي تواجهها المحافظ الاستثمارية للقطاع الصناعي، والذي كان عينة البحث. بالنظر إلى ما يمثله سعر البيع أو الشراء لخيار معين في السوق المالية، يشير البحث إلى أن جوهر عملية الاستثمار بأكملها هو الاستفادة من هذه الخيارات لجميع الأطراف ذات الصلة في السوق المالي كإشارة ذات طبيعة معلوماتية. هذا لأنه يعكس ملخص تفاعل مجموعة من المتغيرات المختلفة، بما في ذلك سعر التنفيذ ومدة العقد. وهي تمثل بطريقة دقيقة القيمة العادلة للعناصر التي لها تأثير على سعر الخيار، وبالتالي على سعر السهم. واستنتجت الدراسة أيضا بان هنالك علاقة طردية بين اسعار الخيار واسعار سهم الشركة عند تسعير الخيارات باستخدام الأنموذج ثنائي الحد لفترة واحدة ولفترتين. وقد اقترح البحث توسيع نطاق العمل السابق من خلال تطبيقه على عينة أكبر وسلسلة زمنية أطول وزيادة عقد شجرة ثنائية الحدين لتشمل ثلاث فترات كأداة لتخفيف المخاطر ووسيلة لتحديد فجوات القياس","PeriodicalId":134960,"journal":{"name":"humanities Journal of University of Zakho","volume":"13 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0000,"publicationDate":"2023-02-11","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":"0","resultStr":"{\"title\":\"اهمية استخدام الهندسة المالية في تكوين محفظة التحوط من مدخل خيارات الشراء\",\"authors\":\"م. م. ادهم إسماعيل, بسام عبد الله\",\"doi\":\"10.26436/hjuoz.2023.11.1.1037\",\"DOIUrl\":null,\"url\":null,\"abstract\":\"ركز البحث على قياس وتقييم محفظة للتحوط من المخاطر باستخدام القيم النظرية العادلة لتسعير خيارات الشراء لعينة من الشركات الصناعية العراقية، كما أهدف البحث الى تقديم دليل تجريبي لتسعير قيمة خيارات الشراء باستخدام نموذج ذي الحدين للفترة الواحدة والفترتين، وإنشاء اختبارات لتوضيح عملية تقييم محفظة التحوط بالاعتماد على اطروحات الأدبيات في هذا المجال.\\nلذا في هذا البحث تم تسعير خيارات الشراء لعينة من 12 شركة صناعية مدرجة في السوق العراقي تم اختيارها عشوائياً للفترة من بداية عام 2021 إلى نهاية عام 2021 باستخدام أسعار الأسهم اليومية من أجل اختبار فرضيات البحث. تم تحديد أسعار خيارات الشراء من خلال إقامة علاقة بين التحولات في قيمة المحفظة وإمكانيات المراجحة المختلفة التي كانت متاحة. وقادت نتائج البحث إلى استنتاج مفاده أن إنشاء محفظة تحوط مستندة إلى مخرجات تسعير القيمة العادلة للخيارات يمكن أن تساعد في تقليل مخاطر الاستثمار التي تواجهها المحافظ الاستثمارية للقطاع الصناعي، والذي كان عينة البحث. بالنظر إلى ما يمثله سعر البيع أو الشراء لخيار معين في السوق المالية، يشير البحث إلى أن جوهر عملية الاستثمار بأكملها هو الاستفادة من هذه الخيارات لجميع الأطراف ذات الصلة في السوق المالي كإشارة ذات طبيعة معلوماتية. هذا لأنه يعكس ملخص تفاعل مجموعة من المتغيرات المختلفة، بما في ذلك سعر التنفيذ ومدة العقد. وهي تمثل بطريقة دقيقة القيمة العادلة للعناصر التي لها تأثير على سعر الخيار، وبالتالي على سعر السهم. واستنتجت الدراسة أيضا بان هنالك علاقة طردية بين اسعار الخيار واسعار سهم الشركة عند تسعير الخيارات باستخدام الأنموذج ثنائي الحد لفترة واحدة ولفترتين. وقد اقترح البحث توسيع نطاق العمل السابق من خلال تطبيقه على عينة أكبر وسلسلة زمنية أطول وزيادة عقد شجرة ثنائية الحدين لتشمل ثلاث فترات كأداة لتخفيف المخاطر ووسيلة لتحديد فجوات القياس\",\"PeriodicalId\":134960,\"journal\":{\"name\":\"humanities Journal of University of Zakho\",\"volume\":\"13 1\",\"pages\":\"0\"},\"PeriodicalIF\":0.0000,\"publicationDate\":\"2023-02-11\",\"publicationTypes\":\"Journal Article\",\"fieldsOfStudy\":null,\"isOpenAccess\":false,\"openAccessPdf\":\"\",\"citationCount\":\"0\",\"resultStr\":null,\"platform\":\"Semanticscholar\",\"paperid\":null,\"PeriodicalName\":\"humanities Journal of University of Zakho\",\"FirstCategoryId\":\"1085\",\"ListUrlMain\":\"https://doi.org/10.26436/hjuoz.2023.11.1.1037\",\"RegionNum\":0,\"RegionCategory\":null,\"ArticlePicture\":[],\"TitleCN\":null,\"AbstractTextCN\":null,\"PMCID\":null,\"EPubDate\":\"\",\"PubModel\":\"\",\"JCR\":\"\",\"JCRName\":\"\",\"Score\":null,\"Total\":0}","platform":"Semanticscholar","paperid":null,"PeriodicalName":"humanities Journal of University of Zakho","FirstCategoryId":"1085","ListUrlMain":"https://doi.org/10.26436/hjuoz.2023.11.1.1037","RegionNum":0,"RegionCategory":null,"ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":null,"EPubDate":"","PubModel":"","JCR":"","JCRName":"","Score":null,"Total":0}
اهمية استخدام الهندسة المالية في تكوين محفظة التحوط من مدخل خيارات الشراء
ركز البحث على قياس وتقييم محفظة للتحوط من المخاطر باستخدام القيم النظرية العادلة لتسعير خيارات الشراء لعينة من الشركات الصناعية العراقية، كما أهدف البحث الى تقديم دليل تجريبي لتسعير قيمة خيارات الشراء باستخدام نموذج ذي الحدين للفترة الواحدة والفترتين، وإنشاء اختبارات لتوضيح عملية تقييم محفظة التحوط بالاعتماد على اطروحات الأدبيات في هذا المجال.
لذا في هذا البحث تم تسعير خيارات الشراء لعينة من 12 شركة صناعية مدرجة في السوق العراقي تم اختيارها عشوائياً للفترة من بداية عام 2021 إلى نهاية عام 2021 باستخدام أسعار الأسهم اليومية من أجل اختبار فرضيات البحث. تم تحديد أسعار خيارات الشراء من خلال إقامة علاقة بين التحولات في قيمة المحفظة وإمكانيات المراجحة المختلفة التي كانت متاحة. وقادت نتائج البحث إلى استنتاج مفاده أن إنشاء محفظة تحوط مستندة إلى مخرجات تسعير القيمة العادلة للخيارات يمكن أن تساعد في تقليل مخاطر الاستثمار التي تواجهها المحافظ الاستثمارية للقطاع الصناعي، والذي كان عينة البحث. بالنظر إلى ما يمثله سعر البيع أو الشراء لخيار معين في السوق المالية، يشير البحث إلى أن جوهر عملية الاستثمار بأكملها هو الاستفادة من هذه الخيارات لجميع الأطراف ذات الصلة في السوق المالي كإشارة ذات طبيعة معلوماتية. هذا لأنه يعكس ملخص تفاعل مجموعة من المتغيرات المختلفة، بما في ذلك سعر التنفيذ ومدة العقد. وهي تمثل بطريقة دقيقة القيمة العادلة للعناصر التي لها تأثير على سعر الخيار، وبالتالي على سعر السهم. واستنتجت الدراسة أيضا بان هنالك علاقة طردية بين اسعار الخيار واسعار سهم الشركة عند تسعير الخيارات باستخدام الأنموذج ثنائي الحد لفترة واحدة ولفترتين. وقد اقترح البحث توسيع نطاق العمل السابق من خلال تطبيقه على عينة أكبر وسلسلة زمنية أطول وزيادة عقد شجرة ثنائية الحدين لتشمل ثلاث فترات كأداة لتخفيف المخاطر ووسيلة لتحديد فجوات القياس
求助内容：
应助结果提醒方式：
京公网安备 11010802042870号
