Оценка рисков проектов С R&D с помощью меры риска VaR И ES (Risk Assessment of Projects With R&D Using the Risk Measure VaR and ES)

Russian Abstract: Препринт подготовлен по материалам научно-исследовательской работы, выполненной в РАНХиГС при Президенте Российской Федерации в 2019 г. В данной работе предложена модель по оценке рисков проектов компаний, в которых присутствует R&D (Research & Development) – научно-исследовательские и опытно- конструкторские работы (НИОКР), комплекс мероприятий, включающий в себя как научные исследования, так и производство опытных и мелкосерийных образцов продукции, предшествующее запуску нового продукта или системы в промышленное производство. В работе получил развитие метод оценки соответствующих рисков, с помощью модифицированной для данного применения меры VaR.Построенная модель позволяет оценить риски проектов с R&D с помощью меры риска VaR при всевозможных параметрах, присутствующих в модели. Одновременно в работе приведен анализ уровня влияния проектов с R&D на экономику в целом.

English Abstract: The preprint was prepared on the basis of research work carried out at the RANEPA under the President of the Russian Federation in 2019. This paper proposes a model for assessing the risks of projects of companies in which there is R&D (Research & Development) - research and development work (R&D), a set of measures that includes both scientific research and the production of prototypes and small-scale samples products prior to the launch of a new product or system into industrial production. In this work, a method for assessing the corresponding risks was developed using a modified VaR measure for this application. The constructed model makes it possible to assess the risks of projects with R&D using the risk measure VaR with all possible parameters present in the model. At the same time, the paper analyzes the level of influence of projects with R&D on the economy as a whole.