사례기반추론을 활용한 일별 경제상황 판단지수의 구축방법론 (Using Case-Based Reasoning to Develop the Daily Economic Condition Indicator Based on Data-Driven Method)

Korean Abstract: 본 연구에서는 사례기반추론(CBR: Case-Based Reasoning)과 유전자알고리즘(GA: Genetic Algorithm)을 이용하여 경제상황 판단지수를 개발하고자 한다. 본 연구에서 제시하는 경제상황 판단지수는 금융시장의 일별(daily) 자료의 모니터링을 통해 1997년 말의 외환위기와 같은 경제 위기상황에 대해서 경고메시지를 즉각적으로 보낼 수 있도록 설계되었다. 기존의 경제위기모형은 월별(monthly) 또는 분기, 연간 거시경제지표들을 이용하는 관계로 급격한 단기적 경제상황 변화에 대해서는 대처능력이 떨어지는 점을 감안, 본 연구에서는 일별 자료에 의거 모형을 구축함으로써 기존 모형의 한계를 극복하려고 하였다. 본 연구에서는 국내 최초로 경제상황 판단지수의 개발을 위해 CBR을 활용하였다. CBR은 경제위기와 같이 데이터의 크기가 작은 모델링에 우수한 예측력을 가지고 있는 인지적 방법론(intelligent method)으로서, 데이터의 업데이트 기능을 포함하는 유지 및 관리기능이 매우 우수하다. 이러한 이유 때문에 CBR의 도입은 본 연구모형에 적합하다고 판단하였다. 제안 모델은 일차적으로 CBR을 이용하여 금리, 환율 및 주가지수 정보가 반영되는 개별 경제상황지수를 만든 다음, GA를 활용하여 세 가지 경제상황지수를 결합한 새로운 일별 경제상황 판단지수를 개발하였다. 구축된 일별 경제상황 판단지수의 유용성을 알아보기 위해 1997년 이후 한국의 경제위기 관련사건과 모델에서 얻은 결과를 비교함으로써 과거 현실 경제 상황을 설명하는 정도를 평가하였다.

English Abstract: Based on data-driven method, this paper shows that case-based reasoning (CBR), an artificial intelligence technique, is a quite efficient tool in monitoring financial market against its possible collapse. For this purpose, we propose daily economic condition indicator(DECI) using CBR that monitors daily evolution of the stock price index, foreign exchange rate, and interest rate either separately or collectively. As an empirical case study, DECI is constructed for the Korean financial market. Our discussion demonstrates that DECI might serve as an early warning system against a possible market collapse.