Curbing the demographic “drifting dune” in long-term care insurance financing: The case of Germany

Abstract

Long-term care provision and financing are becoming increasingly important matters in all ageing economies. Therefore, a major challenge for policy makers is to strike a balance between adequate care and sustainable financing. In this study, we evaluate the proposal of a so-called sustainability factor in German long-term care insurance. Considering changes in the beneficiary-contributor ratio, it aims for a rule-based consideration of demographic dynamics to alleviate pressure on long-term care financing. Using the framework of generational accounting, we demonstrate that this proposal could have a relieving effect on finances, depending on the share of involvement of current and future generations. It may offer an option for pay-as-you-go long-term care insurance systems worldwide that need to curb the impact of ageing societies. Therefore, this article addresses policy makers tasked with designing a sustainable financing model for long-term care insurance. It demonstrates that the sustainability factor represents a step towards sustainable finances and, thus, it might be one component of a more comprehensive reform package.

Étant donné que la fourniture et le financement des soins de longue durée constituent des thématiques de plus en plus importantes dans l’ensemble des économies vieillissantes, les responsables politiques sont confrontés à un défi majeur: atteindre un équilibre entre des soins adaptés et un financement viable. Dans cette étude, nous examinons la proposition d’un prétendu facteur de viabilité pour l’assurance allemande des soins de longue durée. Au vu de l’évolution du ratio bénéficiaires/cotisants, cette proposition entend transposer des règles dans la prise en compte des dynamiques démographiques, en vue de réduire les pressions exercées sur le financement des soins de longue durée. À l’aide du cadre de comptabilité générationnelle, nous révélons que cette proposition pourrait soulager les finances, en fonction de la part d’implication des générations actuelles et futures, et inclure aux quatre coins du monde des systèmes d’assurance par répartition des soins de longue durée, qui doivent freiner l’impact des sociétés vieillissantes. Cet article s’adresse dès lors aux responsables politiques chargés d’élaborer un modèle de financement viable pour l’assurance des soins de longue durée. Il démontre que le facteur de viabilité constitue une première mesure en faveur de finances viables et, ainsi, pourrait faire partie intégrante d’un ensemble plus complet de réformes.

La prestación de cuidados de larga duración y su financiación son cuestiones cada vez más importantes en todas las economías con un elevado índice de envejecimiento. Es por ello que uno de los principales desafíos para los responsables de la formulación de políticas es lograr un equilibrio entre unos cuidados adecuados y una financiación sostenible. En este estudio se evalúa la propuesta de un denominado factor de sostenibilidad para el seguro de cuidados de larga duración en Alemania. Teniendo en cuenta los cambios en la relación entre beneficiario y cotizante, la propuesta pretende incorporar normas en la dinámica demográfica con la finalidad de disminuir la presión sobre la financiación de los cuidados de larga duración. Mediante el marco de la contabilidad generacional se demuestra que esta propuesta puede tener un efecto de mitigación de la presión sobre las finanzas, en función de la cuota de participación de las generaciones actuales y futuras. Además, puede ser una buena opción para los sistemas de cuidados de larga duración basados en el reparto de todo el mundo que necesitan reducir los efectos del envejecimiento de las sociedades. Por lo tanto, este artículo está dirigido a los responsables de la formulación de políticas encargados de elaborar un modelo de financiación sostenible para el seguro de cuidados de larga duración. De igual forma, en este artículo se demuestra que el factor de sostenibilidad representa un avance hacia las finanzas sostenibles y, por consiguiente, podría ser uno de los componentes de un paquete de reformas más amplio.

In allen älter werdenden Volkswirtschaften stellt sich je länger je mehr die Frage, wie die Langzeitpflege finanziert und bereitgestellt werden kann. Eine große Herausforderung für die politischen Entscheidungsträger besteht darin, ein Gleichgewicht zwischen einer angemessenen Pflege und einer tragfähigen Finanzierung zu finden. In diesem Artikel geht es um den sogenannten Nachhaltigkeitsfaktor, der für die deutsche Pflegeversicherung vorgeschlagen wurde. Aufgrund des veränderten Verhältnisses von Leistungsempfängern zu Beitragszahlern soll dabei die demografische Dynamik durch bestimmte Faktoren einkalkuliert werden, um den Druck von der Finanzierung der Langzeitpflege zu nehmen. Wie gezeigt wird, erlaubt die Methode der Generationenbilanzierung, die Finanzen entsprechend der relativen Beteiligung der gegenwärtigen Generation und der künftigen Generationen zu entlasten. Dies könnte eine Möglichkeit für umlagefinanzierte Langzeitpflegeversicherungssysteme weltweit sein, die sich den Auswirkungen der Bevölkerungsalterung gegenübersehen. Der Artikel richtet sich deshalb an politische Entscheidungsträger, die die Aufgabe haben, ein tragfähiges Finanzierungsmodell für die Langzeitpflegeversicherung zu entwerfen. Es wird aufgezeigt, dass der Nachhaltigkeitsfaktor ein Schritt auf dem Weg zu tragfähigen Finanzen und damit Teil eines umfassenderen Reformpakets sein kann.

Германия: обуздание демографической «дрейфующей дюны» при финансировании страхования долговременного ухода

Лью Бансен и Флориан Максимилиан Виммесбергер

Предоставление и финансирование долговременного ухода становятся всё более важными вопросами во всех странах со стареющим населением. Поэтому главной задачей для директивных органов является достижение баланса между адекватным уровнем ухода и обеспечением устойчивого финансирования. В настоящем исследовании мы оценили предложение о так называемом факторе обеспечения устойчивости при страховании долговременного ухода в Германии. Учитывая изменения в соотношении бенефициаров и вкладчиков, данное предложение направлено на систематизированный учёт демографической динамики с целью снижения давления на финансирование долговременного ухода. Используя систему демографического учёта, мы подтверждаем, что это предложение может облегчить нагрузку на финансовую систему, которая будет зависеть от степени представленности нынешнего и будущего поколений. Данное предложение может стать альтернативой для капитализирующихся за счёт текущего дохода систем долговременного ухода по всему миру, вынужденных ограничивать воздействие старения населения. Вследствие этого, данная статья адресована директивным органам, которым поручено разработать устойчивую модель финансирования страхования долговременного ухода. В статье показано, что фактор обеспечения устойчивости представляет собой ступень к стабилизации финансирования и, таким образом, может стать одним из компонентов более всеобъемлющего пакета реформ.

遏制长期照护保险融资中的人口结构“移动沙丘”:德国案例

莱韦·巴恩森 (Lewe Bahnsen)和佛罗莱恩·马克西米兰·维默斯贝格 (Florian Maximilian Wimmesberger)

在所有老龄化经济体中, 长期照护的提供和融资正变得日益重要。因此, 政策制定者的一项主要挑战是在充足照护和可持续融资之间取得平衡。在本研究中, 我们对德国长期照护保险中所谓的可持续性因素建议进行了评估。考虑到受益人-缴费人比例的变化, 研究旨在基于规则考虑人口动态变化, 减轻对长期照护融资的压力。利用代际核算框架, 我们演示了该建议可以对财政产生缓解影响, 取决于当前和未来几代人的参保比例。本研究可以为全世界需要遏制老龄化社会影响的现收现付制长期照护保险制度提供一个选择。因此, 本文为负责设计长期照护保险可持续融资模型的政策制定者提供了信息。文章表明, 可持续性因素代表向可持续财政迈出了一步, 因此, 可能是更全面改革一揽子方案的一个组成部分。

الحد من "انجراف الكثبان" الديموغرافية في تمويل تأمين الرعاية طويلة الأمد: حالة ألمانيا

Lewe Bahnsen و Florian Maximilian Wimmesberger

أصبح توفير الرعاية طويلة الأمد وتمويلها من الأمور ذات الأهمية المتزايدة في جميع الاقتصادات المتقدمة في السن. وعليه، فإن التحدي الرئيسي الذي يواجه صانعي السياسات هو تحقيق توازن بين الرعاية الكافية والتمويل المستدام. وفي هذه الدراسة، نقوم بتقييم مقترح ما يسمى بعامل الاستدامة في التأمين الألماني للرعاية طويلة الأجل. وبالنظر إلى التغييرات في نسبة المستفيدين/المساهمين، فإن العامل يهدف إلى النظر القائم على القواعد للديناميات الديموغرافية من أجل تخفيف الضغط على تمويل الرعاية طويلة الأمد. ونوضح أن هذا المقترح، باستخدام إطار عمل محاسبة الأجيال، يمكن أن يكون له تأثير مخفف على الشؤون المالية، اعتمادًا على حصة مشاركة الأجيال الحالية والمستقبلية. وقد يوفر خيارًا لأنظمة تأمين الرعاية طويلة الأمد المدفوعة أولاً بأول في جميع أنحاء العالم والتي تحتاج إلى الحد من تأثير المجتمعات المسنة. وعليه، تناول هذا المقال صانعي السياسات المكلفين بتصميم نموذج تمويل مستدام لتأمين الرعاية طويلة الأمد. ويوضح أن عامل الاستدامة يمثل خطوة نحو تحقيق التمويل المستدام، وبالتالي، قد يكون أحد مكونات حزمة إصلاح أكثر شمولاً.

A prestação e o financiamento de cuidados de longa duração estão se tornando temas cada vez mais importantes em todas as economias em envelhecimento. Por conseguinte, um grande desafio para os decisores políticos é encontrar um equilíbrio entre cuidados adequados e financiamento sustentável. Neste estudo, avaliamos a proposta do chamado fator de sustentabilidade no seguro alemão de cuidados de longa duração. Tendo em conta as alterações na proporção beneficiário-contribuinte, visa uma abordagem da dinâmica demográfica com base em regras para aliviar a pressão sobre o financiamento dos cuidados de longa duração. Utilizando o esquema da contabilidade geracional, demonstramos que esta proposta pode ter um efeito de alívio nas finanças, dependendo da quota de envolvimento das gerações atuais e futuras. Pode oferecer uma opção para sistemas de seguro de cuidados de longa duração de repartição simples, o pay-as-you-go em todo o mundo que precisam reduzir o impacto das sociedades em envelhecimento. Assim, este artigo aborda os formuladores de políticas encarregados de projetar um modelo de financiamento sustentável para o seguro de cuidados de longa duração. Demonstra que o fator de sustentabilidade representa um passo em direção a finanças sustentáveis e, portanto, pode ser um componente de um pacote de reformas mais abrangente.