Different methodologies and uses of the hurst exponent in econophysics

Abstract

El campo de la econofísica es todavía muy joven y está en constante evolución. Una de las grandes innovaciones en las finanzas provenientes de la econofísica es la hipótesis del mercado fractal, que contradice la hipótesis tradicional del mercado eficiente. De la hipótesis del mercado fractal han surgido nuevos estudios/modelos. El objetivo de este trabajo es revisar la bibliografía sobre algunos de estos nuevos modelos, en concreto los basados en el exponente Hurst, explicar cómo funcionan, esbozar diferentes formas de cálculo y, finalmente, destacar algunas de las aplicaciones empíricas que tienen dentro del estudio del mercado financiero.