Analisis Pengaruh Volume Perdagangan Terhadap Harga Saham Di Bursa Efek Indonesia

Cerdika: Jurnal Ilmiah Indonesia Pub Date : 2024-02-20 DOI:10.59141/cerdika.v4i2.757

Peni Rahmadani, A. H. Manurung

{"title":"Analisis Pengaruh Volume Perdagangan Terhadap Harga Saham Di Bursa Efek Indonesia","authors":"Peni Rahmadani, A. H. Manurung","doi":"10.59141/cerdika.v4i2.757","DOIUrl":null,"url":null,"abstract":"Hubungan volume dan harga selalu menjadi perhatian para pelaku pasar, apakah volume memiliki pengaruh atau tidak terhadap perubahan harga yang ada di pasar keuangan. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Volume Perdagangan terhadap Harga Saham. Pelaku pasar dan peneliti selalu ingin mencari tahu hubungan volume perdagangan terhadap harga saham. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode analisis kuantitatif dengan menggunakan GARCH (1,1). GARCH adalah model untuk menghasilkan prakiraan berdasarkan data historis menggunakan fungsi dari kelambatan (lag) masa lalunya sendiri ditambah inovasi masa lalu. Penelitian yang dilakukan di Indonesia masih sangat sangat jarang menggunakan GARCH (1,1) untuk menganalisis hubungan volume dan harga saham. Dalam penelitian ini penulis menggunakan data Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 04 Januari 2010 – 29 September 2023. Penelitian ini juga menemukan hasil Model terbaik yaitu model GARCH-M (1.1). Hasil penelitian yang dilakukan menemukan bahwasanya volume perdagangan berpengaruh Positif dan signifikan terhadap harga saham atau Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). Kesimpulan penelitian ini Data IHSG dan Volume setelah uji root tes ADF terbukti stasioner; analisis GARCH (1,1) menunjukkan tidak ada ARCH Effect, dengan volume perdagangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap IHSG; model terbaik adalah GARCH-M (1,1) dengan R-Squared 0.426526 dan AIC -1.929132.","PeriodicalId":9972,"journal":{"name":"Cerdika: Jurnal Ilmiah Indonesia","volume":"585 2","pages":""},"PeriodicalIF":0.0000,"publicationDate":"2024-02-20","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":"0","resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":null,"PeriodicalName":"Cerdika: Jurnal Ilmiah Indonesia","FirstCategoryId":"1085","ListUrlMain":"https://doi.org/10.59141/cerdika.v4i2.757","RegionNum":0,"RegionCategory":null,"ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":null,"EPubDate":"","PubModel":"","JCR":"","JCRName":"","Score":null,"Total":0}

引用次数: 0

Abstract

Hubungan volume dan harga selalu menjadi perhatian para pelaku pasar, apakah volume memiliki pengaruh atau tidak terhadap perubahan harga yang ada di pasar keuangan. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Volume Perdagangan terhadap Harga Saham. Pelaku pasar dan peneliti selalu ingin mencari tahu hubungan volume perdagangan terhadap harga saham. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode analisis kuantitatif dengan menggunakan GARCH (1,1). GARCH adalah model untuk menghasilkan prakiraan berdasarkan data historis menggunakan fungsi dari kelambatan (lag) masa lalunya sendiri ditambah inovasi masa lalu. Penelitian yang dilakukan di Indonesia masih sangat sangat jarang menggunakan GARCH (1,1) untuk menganalisis hubungan volume dan harga saham. Dalam penelitian ini penulis menggunakan data Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 04 Januari 2010 – 29 September 2023. Penelitian ini juga menemukan hasil Model terbaik yaitu model GARCH-M (1.1). Hasil penelitian yang dilakukan menemukan bahwasanya volume perdagangan berpengaruh Positif dan signifikan terhadap harga saham atau Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). Kesimpulan penelitian ini Data IHSG dan Volume setelah uji root tes ADF terbukti stasioner; analisis GARCH (1,1) menunjukkan tidak ada ARCH Effect, dengan volume perdagangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap IHSG; model terbaik adalah GARCH-M (1,1) dengan R-Squared 0.426526 dan AIC -1.929132.

查看原文本刊更多论文

印度尼西亚证券交易所交易量对股票价格的影响分析

交易量与价格之间的关系一直是市场参与者关注的问题，即交易量是否会对金融市场的价格变化产生影响。本研究旨在确定交易量对股票价格的影响。市场参与者和研究人员总是希望找出交易量与股票价格之间的关系。本研究采用的方法是使用 GARCH (1,1) 的定量分析方法。GARCH 是一种基于历史数据生成预测的模型，使用的函数是其自身过去的滞后期加上过去的创新值。在印尼进行的研究中，使用 GARCH (1,1) 分析成交量与股票价格之间关系的研究仍然非常少。在本研究中，作者使用了印尼证券交易所（IDX）2010 年 1 月 4 日至 2023 年 9 月 29 日期间的综合股价指数（JCI）数据。本研究还发现了最佳模型结果，即 GARCH-M (1.1) 模型。研究结果发现，交易量对股票价格或综合股票价格指数（JCI）有积极而显著的影响。本研究的结论是，经过 ADF 根检验后，JCI 和交易量数据被证明是静态的；GARCH (1,1) 分析表明没有 ARCH 效应，交易量对 JCI 有积极和显著的影响；最佳模型是 GARCH-M (1,1)，R 方为 0.426526，AIC 为-1.929132。

本文章由计算机程序翻译，如有差异，请以英文原文为准。

求助全文

约1分钟内获得全文求助全文

来源期刊

Cerdika: Jurnal Ilmiah Indonesia

自引率

0.00%

发文量