El efecto de las transferencias sobre el recaudo fiscal local en Colombia, 2000-2015 (The Effect of Transfers on Local Tax Collection in Colombia, 2000–2015)

Abstract

Spanish Abstract: Estudiamos el impacto de la descentralización en la capacidad fiscal local en Colombia. Específicamente, estimamos el efecto de mediano plazo del gran incremento en transferencias de origen nacional durante la década de los noventas sobre las fuentes principales del recaudo local. Encontramos que el incremento en transferencias tuvo un efecto diferenciado sobre las fuentes de recaudo: tuvo un efecto negativo sobre la expansión del recaudo predial mientras que tuvo un efecto positivo sobre el crecimiento del recaudo de industria y comercio de los municipios. En el recaudo agregado estos efectos se cancelan por lo que no hay una relación significativa entre las transferencias y la evolución del recaudo local. Esta dinámica esta explicada principalmente por municipios relativamente menos pobres y con alta competencia política antes de la introducción de las reformas descentralizadoras de los noventa. Argumentamos que la descentralización fiscal creo una potencial divergencia en la cual municipios con mejores servicios públicos e instituciones políticas se beneficiaron desproporcionalmente del incremento en recursos fiscales externos. Por último, proveemos evidencia empírica novedosa del mecanismo político por el cual el incremento en transferencias fiscales tuvo un efecto negativo de mediano y largo plazo en el recaudo predial.

English Abstract: We study the impact of the decentralization on local fiscal capacity in Colombia. Specifically, we estimate the medium-term effects of an increase in the fiscal transfers received by subnational governments during the nineties on the main sources of local revenue. Our main finding is that the increase in transfers had differential impact on revenues; they had a negative impact on the expansion of property taxes while having a positive effect on the growth of taxes levied on industry and commerce. In the aggregate these effects cancel out. Moreover, these effects are mainly explained by municipalities having low poverty rates and high political competition prior to the introduction of the decentralizing reforms in the 1990s. We argue that these reforms potentially created a divergence in which municipalities having better public services and accountability benefit disproportionately from the increase in fiscal resources. Lastly, we provide original evidence on a political mechanism through which the increased in fiscal transfers lowered
property taxes in the medium and long-term.