Bank Market Risk and Efficiency of Commercial Banks in Malaysia

Jurnal Pengurusan UKM Journal of Management Pub Date : 2017-12-31 DOI:10.17576/PENGURUSAN-2017-51-21

Mohd Fahmee Ab Hamid, Aisyah Abdul-Rahman, Mariani Abdul-Majid, Hawati Janor

{"title":"Bank Market Risk and Efficiency of Commercial Banks in Malaysia","authors":"Mohd Fahmee Ab Hamid, Aisyah Abdul-Rahman, Mariani Abdul-Majid, Hawati Janor","doi":"10.17576/PENGURUSAN-2017-51-21","DOIUrl":null,"url":null,"abstract":"ABSTRACT Since the global financial crisis, banking supervisors have realised that bank market risk is crucial to banking stability. Guided by the Financial Sector Master Plan, Bank Negara Malaysia has implemented risk-focused and pre-emptive regulation and supervision to control the market risk exposure. This paper examines the market risk and effects of cost and profit efficiencies on market risk using all listed banks in Malaysia for the 2000–2015 period. Using the Expected Shortfall and Stochastic Frontier Analysis, this paper estimates the cost and profit efficiencies and analyses the effects on market risk. The results show that the bank market risk exposure decreases and both cost and profit efficiencies affect market risk. Bank managers and supervisors could apply the results as a basis for formulating business strategy and developing banking policy. Keywords: Malaysian banks; market risk; expected shortfall; stochastic frontier analysis; logit ABSTRAK Sejak krisis kewangan global, penyelia perbankan telah menyedari bahawa risiko pasaran bank adalah penting untuk kestabilan sistem perbankan. Berpandukan Pelan Induk Sektor Kewangan, Bank Negara Malaysia telah melaksanakan penyeliaan yang berorientasikan risiko dan pengawalan terhadap pendedahan risiko pasaran. Makalah ini mengkaji risiko pasaran dan kesan kecekapan kos dan kecekapan keuntungan terhadap risiko pasaran menggunakan kesemua bank yang tersenarai di Malaysia untuk tempoh 2000-2015. Menggunakan Kekurangan Dijangka (ES) dan Analisa Sempadan Stokastik (SFA), makalah ini menganggarkan kecekapan kos dan keuntungan dan menganalisa kesannya kepada risiko pasaran. Keputusan menunjukkan bahawa pendedahan bank terhadap risiko pasaran berkurangan dan kedua-dua kecekapan mempengaruhi risiko pasaran. Pengurus penyelia perbankan dapat menggunakan dapatan kajian sebagai dasar untuk merumuskan strategi perniagaan dan membangunkan polisi perbankan. Kata kunci: Bank; risiko pasaran; kekurangan dijangka (ES); analisa sempadan stokastik (SFA); logit","PeriodicalId":311489,"journal":{"name":"Jurnal Pengurusan UKM Journal of Management","volume":"23 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0000,"publicationDate":"2017-12-31","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":"6","resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":null,"PeriodicalName":"Jurnal Pengurusan UKM Journal of Management","FirstCategoryId":"1085","ListUrlMain":"https://doi.org/10.17576/PENGURUSAN-2017-51-21","RegionNum":0,"RegionCategory":null,"ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":null,"EPubDate":"","PubModel":"","JCR":"","JCRName":"","Score":null,"Total":0}

引用次数: 6

Abstract

ABSTRACT Since the global financial crisis, banking supervisors have realised that bank market risk is crucial to banking stability. Guided by the Financial Sector Master Plan, Bank Negara Malaysia has implemented risk-focused and pre-emptive regulation and supervision to control the market risk exposure. This paper examines the market risk and effects of cost and profit efficiencies on market risk using all listed banks in Malaysia for the 2000–2015 period. Using the Expected Shortfall and Stochastic Frontier Analysis, this paper estimates the cost and profit efficiencies and analyses the effects on market risk. The results show that the bank market risk exposure decreases and both cost and profit efficiencies affect market risk. Bank managers and supervisors could apply the results as a basis for formulating business strategy and developing banking policy. Keywords: Malaysian banks; market risk; expected shortfall; stochastic frontier analysis; logit ABSTRAK Sejak krisis kewangan global, penyelia perbankan telah menyedari bahawa risiko pasaran bank adalah penting untuk kestabilan sistem perbankan. Berpandukan Pelan Induk Sektor Kewangan, Bank Negara Malaysia telah melaksanakan penyeliaan yang berorientasikan risiko dan pengawalan terhadap pendedahan risiko pasaran. Makalah ini mengkaji risiko pasaran dan kesan kecekapan kos dan kecekapan keuntungan terhadap risiko pasaran menggunakan kesemua bank yang tersenarai di Malaysia untuk tempoh 2000-2015. Menggunakan Kekurangan Dijangka (ES) dan Analisa Sempadan Stokastik (SFA), makalah ini menganggarkan kecekapan kos dan keuntungan dan menganalisa kesannya kepada risiko pasaran. Keputusan menunjukkan bahawa pendedahan bank terhadap risiko pasaran berkurangan dan kedua-dua kecekapan mempengaruhi risiko pasaran. Pengurus penyelia perbankan dapat menggunakan dapatan kajian sebagai dasar untuk merumuskan strategi perniagaan dan membangunkan polisi perbankan. Kata kunci: Bank; risiko pasaran; kekurangan dijangka (ES); analisa sempadan stokastik (SFA); logit

查看原文本刊更多论文

马来西亚商业银行的银行市场风险与效率

自全球金融危机以来，银行监管机构已经意识到银行市场风险对银行稳定至关重要。在《金融部门总体规划》的指导下，马来西亚国家银行实施了以风险为重点和先发制人的监管，以控制市场风险敞口。本文考察了市场风险和成本和利润效率对市场风险的影响，使用马来西亚所有上市银行2000-2015年期间。本文利用期望缺口和随机前沿分析，估计了成本效率和利润效率，并分析了对市场风险的影响。结果表明，银行市场风险暴露降低，成本效率和利润效率都影响市场风险。银行经理和监管人员可以将其结果作为制定业务战略和制定银行政策的基础。关键词:马来西亚银行;市场风险;预计资金缺口;随机前沿分析;【摘要】金融危机是全球性的，金融危机是全球性的，金融危机是全球性的，金融危机是全球性的。马来西亚国家银行，马来西亚国家银行，马来西亚国家银行，马来西亚国家银行，马来西亚国家银行，马来西亚国家银行，马来西亚国家银行，马来西亚国家银行Makalah ini mengkaji risiko pasaran dankesan kekeekapan kos dankekekapan keuntunan terhadap risiko pasaran menggunakan kesemua bank yang tersenarai di Malaysia, 2000-2015年。梦之梦之梦、梦之梦、梦之梦、梦之梦、梦之梦、梦之梦、梦之梦、梦之梦。Keputusan menunjukkan bahawa pendeddahan bank terhadap visiko pasaran berkurangan dan kedua-dua kekeapan mempengaruhi visiko pasaran。Pengurus penyelia penyelia perbankan dapat menggunakan dapatan kajian sebagai dasar untuk merumuskan strategi perniagaan dan menbangunkan polisi perbankan。Kata kunci:银行;risiko pasaran;kekurangan dijangka;桑帕丹斯托克分析;分对数

本文章由计算机程序翻译，如有差异，请以英文原文为准。

求助全文

约1分钟内获得全文求助全文

来源期刊

Jurnal Pengurusan UKM Journal of Management

自引率

0.00%

发文量