Analisis Three Factor Fama and French Model terhadap Return pada Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) Periode 2011-2014

Jurnal Inspirasi Bisnis dan Manajemen Pub Date : 2020-01-20 DOI:10.33603/jibm.v3i2.2554

Esi Fitriani Komara, Erie Febrian, M. Anwar

{"title":"Analisis Three Factor Fama and French Model terhadap Return pada Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) Periode 2011-2014","authors":"Esi Fitriani Komara, Erie Febrian, M. Anwar","doi":"10.33603/jibm.v3i2.2554","DOIUrl":null,"url":null,"abstract":"Abstract: 3FF is a better model than CAPM. But this model is still new, so it still needs empirical evidence. Then this model still needs to be proven in Indonesia. ISSI consists of all Indonesian sharia shares listed on the IDX and DES. So the purpose of this study was to analyze the three FF factors on return on ISSI. The sampling technique is purposive sampling so that 142 issuers are obtained. This research method is an associative quantitative study using panel data regression in data processing. The research results partially market returns affect the return, while firm size and BE / ME do not affect the return. However simultaneously the three FF factors can influence the return. This shows that the three FF factors can estimate return on ISSI. So that suggestions for companies that are sampled always improve the company's financial performance in order to increase the value of the company so that stock prices are high. Keywords: Three Factor Fama and French Model Abstrak: 3FF merupakan model yang lebih baik dibandingkan CAPM. Tetapi model ini masih baru, sehingga masih perlu bukt-bukti empiris. Kemudian model ini masih perlu dibuktikan di Indonesia. ISSI terdiri dari seluruh saham syariah Indonesia yang tercatat di BEI dan DES. Sehingga Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis ketiga factor FF terhadap return pada ISSI. Teknik pengambilan sampelnya yaitu purposive sampling sehingga diperoleh 142 emiten. Metode penelitian ini adalah penelitian kuantitatif asosiatif dengan mengunakan regresi data panel dalam pengolahan datanya. Hasil penelitian secara parsial return market berpengaruh terhadap return, sedangkan firm size dan BE/ME tidak berpengaruh terhadap return. Walaupun demikian secara simultan ketiga factor FF dapat berpengaruh terhadap return. Hal tersebut menunjukan bahwa tiga factor FF dapat mengestimasi return di ISSI. Sehingga saran bagi perusahaan yang dijadikan sampel selalu meningkatkan kinerja keuangan perusahaan agar dapat meningkatkan nilai perusahaan sehingga harga saham tinggi. Katakunci: Model Tiga Faktor Fama and French ","PeriodicalId":184876,"journal":{"name":"Jurnal Inspirasi Bisnis dan Manajemen","volume":"150 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0000,"publicationDate":"2020-01-20","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":"2","resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":null,"PeriodicalName":"Jurnal Inspirasi Bisnis dan Manajemen","FirstCategoryId":"1085","ListUrlMain":"https://doi.org/10.33603/jibm.v3i2.2554","RegionNum":0,"RegionCategory":null,"ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":null,"EPubDate":"","PubModel":"","JCR":"","JCRName":"","Score":null,"Total":0}

引用次数: 2

Abstract

Abstract: 3FF is a better model than CAPM. But this model is still new, so it still needs empirical evidence. Then this model still needs to be proven in Indonesia. ISSI consists of all Indonesian sharia shares listed on the IDX and DES. So the purpose of this study was to analyze the three FF factors on return on ISSI. The sampling technique is purposive sampling so that 142 issuers are obtained. This research method is an associative quantitative study using panel data regression in data processing. The research results partially market returns affect the return, while firm size and BE / ME do not affect the return. However simultaneously the three FF factors can influence the return. This shows that the three FF factors can estimate return on ISSI. So that suggestions for companies that are sampled always improve the company's financial performance in order to increase the value of the company so that stock prices are high. Keywords: Three Factor Fama and French Model Abstrak: 3FF merupakan model yang lebih baik dibandingkan CAPM. Tetapi model ini masih baru, sehingga masih perlu bukt-bukti empiris. Kemudian model ini masih perlu dibuktikan di Indonesia. ISSI terdiri dari seluruh saham syariah Indonesia yang tercatat di BEI dan DES. Sehingga Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis ketiga factor FF terhadap return pada ISSI. Teknik pengambilan sampelnya yaitu purposive sampling sehingga diperoleh 142 emiten. Metode penelitian ini adalah penelitian kuantitatif asosiatif dengan mengunakan regresi data panel dalam pengolahan datanya. Hasil penelitian secara parsial return market berpengaruh terhadap return, sedangkan firm size dan BE/ME tidak berpengaruh terhadap return. Walaupun demikian secara simultan ketiga factor FF dapat berpengaruh terhadap return. Hal tersebut menunjukan bahwa tiga factor FF dapat mengestimasi return di ISSI. Sehingga saran bagi perusahaan yang dijadikan sampel selalu meningkatkan kinerja keuangan perusahaan agar dapat meningkatkan nilai perusahaan sehingga harga saham tinggi. Katakunci: Model Tiga Faktor Fama and French

查看原文本刊更多论文

摘要:3FF模型比CAPM模型更好。但是这个模型仍然是新的，所以它仍然需要经验证据。那么这种模式还需要在印尼得到验证。ISSI由所有在IDX和DES上市的印尼sharia股票组成，因此本研究的目的是分析ISSI的三个FF因素的回报。抽样技术是有目的抽样，得到142个发行人。本研究方法是在数据处理中采用面板数据回归的关联定量研究方法。研究结果表明，市场收益部分影响收益，而企业规模和BE / ME不影响收益。然而，这三个FF因素同时会影响收益。这表明三个FF因子可以估计ISSI的回报。因此，对抽样公司的建议总是改善公司的财务业绩，以增加公司的价值，从而使股票价格高。摘要:3FF merupakan模型yang lebih baik dibandingkan CAPM。Tetapi模型ini masih baru, sehinga masih perlu bukt-bukti经验。印尼的Kemudian模型。ISSI terdiri dari seluruh saham syariah印度尼西亚yang tercatat di BEI dan DES. sehinga Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalis ketiga factor FF terhadap return pada ISSI。蓬加蓬采样技术:目的采样技术，目的采样技术，目的采样技术，目的采样技术。方法penelitian ini adalah penelitian定量关联dengan mengunakan回归数据面板dalam pengolahan datanya。Hasil penelitian secara paral return market berpengaruh terhadap return, sedangkan firm size dan BE/ME berpengaruh terhadap return。Walaupun demikian secara同时分析了ketiga因子FF的变化，并对其进行了分析。在此基础上，分析了ISSI的回归规律，并对其进行了分析。我的意思是，我的意思是，我的意思是，我的意思是，我的意思是，我的意思是，我的意思是，我的意思是我的意思。Katakunci:模特Tiga Faktor Fama和French

本文章由计算机程序翻译，如有差异，请以英文原文为准。

求助全文

约1分钟内获得全文求助全文

来源期刊

Jurnal Inspirasi Bisnis dan Manajemen

自引率

0.00%

发文量