Efectos De Las Decisiones De Inversión En La Formalización De Tierras De Los Hogares Rurales Colombianos (Effects of Investment Decisions on Land Formalization for Rural Households in Colombia)

Abstract

Spanish Abstract: Este trabajo estima la efectividad de las inversiones permanentes en predios sobre la formalización de tierras de hogares rurales, en el contexto de la ley de reforma agraria colombiana. Utilizando un modelo de probabilidad lineal con efectos fijos de hogar, se encuentra que un aumento de 1% en estas inversiones aumenta en 0.22% la probabilidad de formalización, en tres microrregiones colombianas entre el 2010 y el 2016. Además, se propone una posible solución a sesgos por simultaneidad y selección entre la inversión y la formalización, con variables rezagadas e instrumentando con choques de precipitación. La investigación ofrece una explicación sobre la permanencia en la informalidad de los pequeños productores, a pesar de la creación de políticas que promueven la formalización. English Abstract: In this research I estimate the effectiveness of permanent property investments on the land formalization processes of rural households, in the context of the Colombian land reform law. I use a linear probability model with household fixed effects for 3 Colombian microregions between 2010 and 2016. I find that a 1% increase in these investments increases by 0.22% the probability of formalization of land tenure. This empirical model further proposes a possible solution to simultaneity and selection biases between investment and formalization by using lagged variables and instrumenting the model with precipitation shocks. The results provide an explanation to understand why small producers remain informal, despite the creation of policies that promote formalization.