Factors Affecting the Financial Condition of a Production Company: the Case of the Lena River Shipping Company (LORP PJSC)

Abstract

Оценка финансового состояния предприятия проводится с учетом внешних и внутренних факторов, имеющих влияние на конечный финансовый результат. К внешним факторам относят макроэкономические показатели, бюджетно-налоговую политику государства, уровень развития финансовых рынков и наличие конкурентной среды. Внутренние факторы включают в себя эффективность управления финансовыми ресурсами, их направление использования и расходования. В результате проведения анализа выявляется эффективность управления финансовыми ресурсами, его ликвидности и рентабельности. Цель исследования заключается в проведении факторного анализа на примере ПАО «ЛОРП», оказывающего транспортные услуги по перевозке грузов на Северо-Восток России. Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач, связанных с расчетом влияния абсолютной ликвидности и рентабельности капитала на финансовое состояние предприятия, и формированием вытекающих из него выводов. В качестве исследуемого периода были взяты три последних года, предшествующих отчетному периоду, позволяющие оценить тенденции в изменении финансового положения предприятия. По итогам проведенного исследования была выявлена отрицательная динамика рассчитанных показателей, неминуемо приводящие к риску банкротства. Тем самым осуществление эффективного финансового управления во многом зависит от проведения качественного финансового анализа, позволяющего избежать вероятности несостоятельного положения и устранить негативные тенденции. Рациональное применение результатов по проведенному анализу позволит хозяйствующего субъекта достичь устойчивого финансового положения и удержания своей позиции в условиях конкурентной среды. The assessment of the financial condition of a company is carried out taking into account external and internal factors that have an impact on the final financial result. External factors include macroeconomic indicators, the state’s fiscal policy, the level of development of financial markets, and the presence of a competitive environment. Internal factors include the effectiveness of financial resource management, their direction of use and spending. As a result of the analysis, the effectiveness of financial resource management, its liquidity and profitability is revealed. The purpose of the study is to conduct a factor analysis on the example of “LORP PJSC, which provides transport services for the delivery of goods to the Russian northeast. To achieve this goal, it is necessary to solve a number of issues related to the calculation of the impact of absolute liquidity and return on capital on the financial condition of the company, and the formation of the conclusions arising from it. The last three years preceding the reporting period were taken as the study period, allowing to assess trends in the change in the financial position of the company. According to the results of the study, a negative trend in the calculated indicators was revealed, which inevitably leads to the risk of bankruptcy. Thus, the implementation of effective financial management largely depends on the conduct of high-quality financial analysis, which makes it possible to avoid the likelihood of an insolvent situation and eliminate negative trends. Rational application of the results of the analysis will allow the company to achieve a stable financial position and maintain its position in a competitive environment.