中国管理科学 | 我国粮食与能源的跨市场风险传染及外部冲击

本文探讨了我国粮食与能源市场的跨市场风险传染及外部冲击特征。研究指出，在新冠疫情和复杂国际环境下，粮食与能源市场的风险传染模式发生了显著变化，从单一市场风险传染转向跨市场、跨国界的复杂传染效应。文章构建了“粮食-能源-金融”系统的跨市场分析框架，利用有向无环图（DAG）、条件风险价值（CoVaR）和动态网络拓扑方法，分析了风险传递路径和外部冲击效应。研究发现，疫情后国内金融市场成为风险传递的核心节点，形成了“双循环”格局，同时国际原油和农产品市场的联动效应增强。外部冲击如美国货币政策和大宗商品价格波动显著增加了系统性风险。本文为保障我国粮食与能源市场安全提供了新的研究视角和理论支持。