Inter-Jurisdictional Retirement in Canada

Abstract:Cette étude est la première qui porte sur la retraite interprovinciale au Canada, expression qui renvoie au fait de travailler dans un territoire de compétence donné, province ou territoire, et de s’installer à la retraite dans un autre territoire de compétence. En appliquant une méthode d’étude de l’évènement à des données administratives qui s’étendent de 1982 à 2018, je montre que la probabilité de déménager d’un territoire de compétence à un autre double à la retraite. Ce mouvement est probablement le fait de jeunes contribuables ayant un niveau de revenus supérieur, qui déménagent pendant leurs années d’activité professionnelle pour occuper des emplois à salaire élevé et ont le loisir, plus tard, de prendre une retraite précoce dans leur province ou territoire d’origine. Les provinces de l’Atlantique et la Colombie-Britannique sont des bénéficiaires nettes de retraites interprovinciales, alors que toutes les autres sont des contributrices nettes. Il existe par conséquent une asymétrie entre le lieu où les gens travaillent et paient leurs impôts, et le lieu de leur retraite.Abstract:I provide the first look at inter-jurisdictional retirement in Canada, which refers to working in one jurisdiction but moving to another at retirement. Using administrative data from 1982 to 2018, I find that the likelihood of moving jurisdictions doubles at retirement, using an event-study design. This effect is driven by younger and higher-income tax filers who likely moved during their working years for high-paying jobs and could afford to retire earlier and move home. The Atlantic provinces and British Columbia are net recipients of inter-jurisdictional retirees, whereas all others are net donors. Hence, there is asymmetry between where people work and pay taxes before retirement and where they live after retirement.