{"title":"在IBRX-50指数上上市的巴西公司的经济和财务表现以及股价的分形统计","authors":"Mara Vogt, Larissa Degenhart, N. Hein","doi":"10.51320/RMC.V21I3.1146","DOIUrl":null,"url":null,"abstract":"Este estudo objetiva comparar o ranking de desempenho economico-financeiro com o ranking da estatistica fractal do preco das acoes de empresas brasileiras. Realizou-se uma pesquisa descritiva, documental e com abordagem quantitativa. A populacao compreendeu 50 empresas que pertencem ao indice IBrX-50 da B3 e a amostra constituiu se de 44 empresas, sendo o periodo de 2012 a 2015. Aplicou-se o metodo TOPSIS para obter o ranking de desempenho economico-financeiro e para desenvolver o ranking do preco das acoes, a metodologia Hurst. No geral, os resultados revelaram que o ranking de desempenho economico-financeiro das empresas analisadas nao se assemelha com o ranking do preco das acoes, visto que as empresas que lideraram no ranking de desempenho, nao apresentaram as primeiras colocacoes no ranking do preco das acoes. As acoes apresentaram-se persistentes e antipersistentes nos anos analisados. Este resultado sugere que houve uma probabilidade maior de 50% de um valor negativo ser seguido de um positivo (antipersistente) e, maior que 50% de um valor positivo no preco das acoes ser precedido de outro positivo e de um valor negativo ser seguido de outro negativo (persistente). Tais resultados trazem implicacoes praticas para os investidores, pois podem utilizar estes achados para refletir sobre a posicao das empresas nos rankings, com vistas a minimizar o risco inerente as operacoes no mercado de capitais. A pesquisa tambem apresenta contribuicoes teoricas, no preenchimento de lacunas da literatura de financas sobre o tema e traz novas evidencias sobre as hipoteses de eficiencia do mercado de capitais.","PeriodicalId":30991,"journal":{"name":"Revista Mineira de Contabilidade","volume":"21 1","pages":"63-83"},"PeriodicalIF":0.0000,"publicationDate":"2020-12-23","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":"0","resultStr":"{\"title\":\"Desempenho econômico-financeiro e estatística fractal do preço das ações de empresas brasileiras listadas no índice IBRX-50\",\"authors\":\"Mara Vogt, Larissa Degenhart, N. Hein\",\"doi\":\"10.51320/RMC.V21I3.1146\",\"DOIUrl\":null,\"url\":null,\"abstract\":\"Este estudo objetiva comparar o ranking de desempenho economico-financeiro com o ranking da estatistica fractal do preco das acoes de empresas brasileiras. Realizou-se uma pesquisa descritiva, documental e com abordagem quantitativa. 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Desempenho econômico-financeiro e estatística fractal do preço das ações de empresas brasileiras listadas no índice IBRX-50
Este estudo objetiva comparar o ranking de desempenho economico-financeiro com o ranking da estatistica fractal do preco das acoes de empresas brasileiras. Realizou-se uma pesquisa descritiva, documental e com abordagem quantitativa. A populacao compreendeu 50 empresas que pertencem ao indice IBrX-50 da B3 e a amostra constituiu se de 44 empresas, sendo o periodo de 2012 a 2015. Aplicou-se o metodo TOPSIS para obter o ranking de desempenho economico-financeiro e para desenvolver o ranking do preco das acoes, a metodologia Hurst. No geral, os resultados revelaram que o ranking de desempenho economico-financeiro das empresas analisadas nao se assemelha com o ranking do preco das acoes, visto que as empresas que lideraram no ranking de desempenho, nao apresentaram as primeiras colocacoes no ranking do preco das acoes. As acoes apresentaram-se persistentes e antipersistentes nos anos analisados. Este resultado sugere que houve uma probabilidade maior de 50% de um valor negativo ser seguido de um positivo (antipersistente) e, maior que 50% de um valor positivo no preco das acoes ser precedido de outro positivo e de um valor negativo ser seguido de outro negativo (persistente). Tais resultados trazem implicacoes praticas para os investidores, pois podem utilizar estes achados para refletir sobre a posicao das empresas nos rankings, com vistas a minimizar o risco inerente as operacoes no mercado de capitais. A pesquisa tambem apresenta contribuicoes teoricas, no preenchimento de lacunas da literatura de financas sobre o tema e traz novas evidencias sobre as hipoteses de eficiencia do mercado de capitais.