当随机误差过程服从倾斜和非倾斜的 Student's-t 分布时，使用模拟来比较 TGARCH(1,1) 和 GJR-GARCH(1,1)

Journal of Administration and Economics Pub Date : 2024-08-08 DOI:10.31272/jae.i134.1208

قصي احمد طه, أ.د. جواد كاظم خضير

{"title":"当随机误差过程服从倾斜和非倾斜的 Student's-t 分布时，使用模拟来比较 TGARCH(1,1) 和 GJR-GARCH(1,1)","authors":"قصي احمد طه, أ.د. جواد كاظم خضير","doi":"10.31272/jae.i134.1208","DOIUrl":null,"url":null,"abstract":"ان معظم اسواق المال واسعارالصرف المحلية والعالمية وحتى المتغيرات الاقتصادية كالتضخم واسعار الاسهم تتميز بخاصية التقلبات ( Volatility) والتغيرات المفاجئة التي قد تكون خارجة عن المألوف . لذا تم ادخــال اطــار تبديل النظـام (System Switching) في نماذج (ARCH) و (GARCH) لتشكل انموذجا يلائم التقلبات والتغيرات المفاجئة متمثلةً بانموذج يتبع الخطأ العشوائي فيه انموذج العتبة لعملية الانحدار الذاتي المشروط بعدم التجانس. ويوجد اسلوبان في تمثيل هذا الانموذج هما (TGARCH) و (GJR-GARCH). \n يهدف البحث الى المقارنة بين الانموذجين (TGARCH(1,1 و (GJR-GARCH(1,1 وبشكل خاص عندما تتبع عملية الخطأ العشوائي توزيع (Student’s-t) الملتوي وغير الملتوي باستخدام اسلوب المحاكاة لكون هذين الانموذجين اكثر تأثرا بهذا النوع من التوزيعات. فقد تبين افضلية الانموذج (TGARCH) لكونه اعطى اقل القيم للمعايير (RMSE , AIC , MPE , MAPE) لمرحلة التنبؤات المستقبلية للتقلبات وذلك لمجمل العينات المختلفة والتوزيعات المستخدمة وايضا لمجاميع القيم الافتراضية.","PeriodicalId":309748,"journal":{"name":"Journal of Administration and Economics","volume":null,"pages":null},"PeriodicalIF":0.0000,"publicationDate":"2024-08-08","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":"0","resultStr":"{\"title\":\"استخدام المحاكاة للمقارنة بين الانموذجين (TGARCH(1,1 و (GJR-GARCH(1,1 عندما تتبع عملية الخطأ العشوائي توزيع (Student’s-t) الملتوي وغير الملتوي\",\"authors\":\"قصي احمد طه, أ.د. جواد كاظم خضير\",\"doi\":\"10.31272/jae.i134.1208\",\"DOIUrl\":null,\"url\":null,\"abstract\":\"ان معظم اسواق المال واسعارالصرف المحلية والعالمية وحتى المتغيرات الاقتصادية كالتضخم واسعار الاسهم تتميز بخاصية التقلبات ( Volatility) والتغيرات المفاجئة التي قد تكون خارجة عن المألوف . لذا تم ادخــال اطــار تبديل النظـام (System Switching) في نماذج (ARCH) و (GARCH) لتشكل انموذجا يلائم التقلبات والتغيرات المفاجئة متمثلةً بانموذج يتبع الخطأ العشوائي فيه انموذج العتبة لعملية الانحدار الذاتي المشروط بعدم التجانس. ويوجد اسلوبان في تمثيل هذا الانموذج هما (TGARCH) و (GJR-GARCH). \\n يهدف البحث الى المقارنة بين الانموذجين (TGARCH(1,1 و (GJR-GARCH(1,1 وبشكل خاص عندما تتبع عملية الخطأ العشوائي توزيع (Student’s-t) الملتوي وغير الملتوي باستخدام اسلوب المحاكاة لكون هذين الانموذجين اكثر تأثرا بهذا النوع من التوزيعات. فقد تبين افضلية الانموذج (TGARCH) لكونه اعطى اقل القيم للمعايير (RMSE , AIC , MPE , MAPE) لمرحلة التنبؤات المستقبلية للتقلبات وذلك لمجمل العينات المختلفة والتوزيعات المستخدمة وايضا لمجاميع القيم الافتراضية.\",\"PeriodicalId\":309748,\"journal\":{\"name\":\"Journal of Administration and Economics\",\"volume\":null,\"pages\":null},\"PeriodicalIF\":0.0000,\"publicationDate\":\"2024-08-08\",\"publicationTypes\":\"Journal Article\",\"fieldsOfStudy\":null,\"isOpenAccess\":false,\"openAccessPdf\":\"\",\"citationCount\":\"0\",\"resultStr\":null,\"platform\":\"Semanticscholar\",\"paperid\":null,\"PeriodicalName\":\"Journal of Administration and Economics\",\"FirstCategoryId\":\"1085\",\"ListUrlMain\":\"https://doi.org/10.31272/jae.i134.1208\",\"RegionNum\":0,\"RegionCategory\":null,\"ArticlePicture\":[],\"TitleCN\":null,\"AbstractTextCN\":null,\"PMCID\":null,\"EPubDate\":\"\",\"PubModel\":\"\",\"JCR\":\"\",\"JCRName\":\"\",\"Score\":null,\"Total\":0}","platform":"Semanticscholar","paperid":null,"PeriodicalName":"Journal of Administration and Economics","FirstCategoryId":"1085","ListUrlMain":"https://doi.org/10.31272/jae.i134.1208","RegionNum":0,"RegionCategory":null,"ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":null,"EPubDate":"","PubModel":"","JCR":"","JCRName":"","Score":null,"Total":0}

引用次数: 0

摘要

大多数金融市场、本地和全球汇率，甚至通货膨胀和股票价格等经济变量都具有波动性和突变性的特点，可能会超出常规。因此，在 ARCH 和 GARCH 模型中引入了系统切换，以形成一个适合波动和突变的模型，该模型的随机误差遵循以异质性为条件的自回归过程的阈值模型。该模型有两种表示方法：（TGARCH）和（GJR-GARCH）。本研究旨在通过模拟来比较 TGARCH(1.1) 模型和 GJR-GARCH(1.1) 模型，特别是当随机误差过程服从 Student's-t 分布（包括偏态和非偏态分布）时，因为这两种模型对这类分布更为敏感。在未来波动率预测阶段，TGARCH 模型的 RMSE 值、AIC 值、MPE 值和 MAPE 值在所使用的不同样本和分布以及默认值组中都是最低的，因此受到了青睐。

本文章由计算机程序翻译，如有差异，请以英文原文为准。

查看原文本刊更多论文

استخدام المحاكاة للمقارنة بين الانموذجين (TGARCH(1,1 و (GJR-GARCH(1,1 عندما تتبع عملية الخطأ العشوائي توزيع (Student’s-t) الملتوي وغير الملتوي

ان معظم اسواق المال واسعارالصرف المحلية والعالمية وحتى المتغيرات الاقتصادية كالتضخم واسعار الاسهم تتميز بخاصية التقلبات ( Volatility) والتغيرات المفاجئة التي قد تكون خارجة عن المألوف . لذا تم ادخــال اطــار تبديل النظـام (System Switching) في نماذج (ARCH) و (GARCH) لتشكل انموذجا يلائم التقلبات والتغيرات المفاجئة متمثلةً بانموذج يتبع الخطأ العشوائي فيه انموذج العتبة لعملية الانحدار الذاتي المشروط بعدم التجانس. ويوجد اسلوبان في تمثيل هذا الانموذج هما (TGARCH) و (GJR-GARCH). يهدف البحث الى المقارنة بين الانموذجين (TGARCH(1,1 و (GJR-GARCH(1,1 وبشكل خاص عندما تتبع عملية الخطأ العشوائي توزيع (Student’s-t) الملتوي وغير الملتوي باستخدام اسلوب المحاكاة لكون هذين الانموذجين اكثر تأثرا بهذا النوع من التوزيعات. فقد تبين افضلية الانموذج (TGARCH) لكونه اعطى اقل القيم للمعايير (RMSE , AIC , MPE , MAPE) لمرحلة التنبؤات المستقبلية للتقلبات وذلك لمجمل العينات المختلفة والتوزيعات المستخدمة وايضا لمجاميع القيم الافتراضية.

求助全文

通过发布文献求助，成功后即可免费获取论文全文。去求助

来源期刊

Journal of Administration and Economics

自引率

0.00%

发文量