{"title":"研究波动的多重结构性中断对金融风险管理的重要性","authors":"Önder Büberkökü","doi":"10.14784/MARUFACD.879194","DOIUrl":null,"url":null,"abstract":"Bu calismada Dolar-TL kurunun finansal riskinin yonetiminde kullanilacak modellerin performansi uzerinde volatilitedeki coklu yapisal kirilmalarin olasi etkileri incelenmistir. Finansal risk yonetim modelleri olarak volatilite ongoru (volatlity forecasting) modelleri ile piyasa riski olcum modelleri esas alinmistir. Volatilitedeki coklu yapisal kirilmalarin tespitinde ICSS algoritmasi ile Bai ve Perron (1998, 2003) testinden yararlanilmistir. Zamanla degisen volatilite degerleri ise FIGARCH modeli ile tahmin edilmistir. Calisma bulgulari, Dolar-TL kurunun volatilitesinin coklu yapisal kirilmalar icerdigi fakat bu yapisal kirilmalarin dikkate alinmasinin risk yonetim modellerinin performansini artirmadigi sonucuna isaret etmektedir.","PeriodicalId":440701,"journal":{"name":"Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi","volume":"18 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0000,"publicationDate":"2021-01-31","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":"0","resultStr":"{\"title\":\"VOLATİLİTEDEKİ ÇOKLU YAPISAL KIRILMALARIN FİNANSAL RİSK YÖNETİMİ AÇISINDAN ÖNEMİNİN İNCELENMESİ\",\"authors\":\"Önder Büberkökü\",\"doi\":\"10.14784/MARUFACD.879194\",\"DOIUrl\":null,\"url\":null,\"abstract\":\"Bu calismada Dolar-TL kurunun finansal riskinin yonetiminde kullanilacak modellerin performansi uzerinde volatilitedeki coklu yapisal kirilmalarin olasi etkileri incelenmistir. Finansal risk yonetim modelleri olarak volatilite ongoru (volatlity forecasting) modelleri ile piyasa riski olcum modelleri esas alinmistir. Volatilitedeki coklu yapisal kirilmalarin tespitinde ICSS algoritmasi ile Bai ve Perron (1998, 2003) testinden yararlanilmistir. Zamanla degisen volatilite degerleri ise FIGARCH modeli ile tahmin edilmistir. Calisma bulgulari, Dolar-TL kurunun volatilitesinin coklu yapisal kirilmalar icerdigi fakat bu yapisal kirilmalarin dikkate alinmasinin risk yonetim modellerinin performansini artirmadigi sonucuna isaret etmektedir.\",\"PeriodicalId\":440701,\"journal\":{\"name\":\"Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi\",\"volume\":\"18 1\",\"pages\":\"0\"},\"PeriodicalIF\":0.0000,\"publicationDate\":\"2021-01-31\",\"publicationTypes\":\"Journal Article\",\"fieldsOfStudy\":null,\"isOpenAccess\":false,\"openAccessPdf\":\"\",\"citationCount\":\"0\",\"resultStr\":null,\"platform\":\"Semanticscholar\",\"paperid\":null,\"PeriodicalName\":\"Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi\",\"FirstCategoryId\":\"1085\",\"ListUrlMain\":\"https://doi.org/10.14784/MARUFACD.879194\",\"RegionNum\":0,\"RegionCategory\":null,\"ArticlePicture\":[],\"TitleCN\":null,\"AbstractTextCN\":null,\"PMCID\":null,\"EPubDate\":\"\",\"PubModel\":\"\",\"JCR\":\"\",\"JCRName\":\"\",\"Score\":null,\"Total\":0}","platform":"Semanticscholar","paperid":null,"PeriodicalName":"Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi","FirstCategoryId":"1085","ListUrlMain":"https://doi.org/10.14784/MARUFACD.879194","RegionNum":0,"RegionCategory":null,"ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":null,"EPubDate":"","PubModel":"","JCR":"","JCRName":"","Score":null,"Total":0}
引用次数: 0
摘要
在本研究中，分析了波动率的多重结构性断裂对用于管理美元兑雷亚尔汇率金融风险的模型性能可能产生的影响。波动率预测模型和市场风险测量模型被用作金融风险管理模型。利用 ICSS 算法以及 Bai 和 Perron（1998 年，2003 年）检验法来检测波动率的多重结构断裂。利用 FIGARCH 模型估算时变波动值。研究结果表明，美元兑雷亚尔汇率的波动包含多重结构性断裂，但考虑到这些结构性断裂并不能提高风险管理模式的性能。
Bu calismada Dolar-TL kurunun finansal riskinin yonetiminde kullanilacak modellerin performansi uzerinde volatilitedeki coklu yapisal kirilmalarin olasi etkileri incelenmistir. Finansal risk yonetim modelleri olarak volatilite ongoru (volatlity forecasting) modelleri ile piyasa riski olcum modelleri esas alinmistir. Volatilitedeki coklu yapisal kirilmalarin tespitinde ICSS algoritmasi ile Bai ve Perron (1998, 2003) testinden yararlanilmistir. Zamanla degisen volatilite degerleri ise FIGARCH modeli ile tahmin edilmistir. Calisma bulgulari, Dolar-TL kurunun volatilitesinin coklu yapisal kirilmalar icerdigi fakat bu yapisal kirilmalarin dikkate alinmasinin risk yonetim modellerinin performansini artirmadigi sonucuna isaret etmektedir.
求助内容：
应助结果提醒方式：
京公网安备 11010802042870号
