- Book学术

发布求助

文献互助智能选刊最新文献

Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi Pub Date : 2020-01-31 DOI:10.14784/marufacd.688366

H. Uslu

{"title":"YURTİÇİ TASARRUF-YATIRIM DENGESİNİN CARİ İŞLEMLER DENGESİNE ETKİLERİ: TÜRKİYE EKONOMİSİ İÇİN DÖNEMSEL KARŞILAŞTIRMALI BİR ANALİZ","authors":"H. Uslu","doi":"10.14784/marufacd.688366","DOIUrl":null,"url":null,"abstract":"Bu calismada tasarruf-yatirim dengesi ile cari islemler dengesi arasindaki iliskiler,1980:Q1-2002:Q4 ve 2003:Q1-2019:Q1 donemleri icin iki farkli modelle incelenmistir. Serilerin duraganligi; Lee ve Strazicich (2003) yapisal kirilmali birim kok testiyle incelenmis ve 1980:Q1-2002:Q4 doneminde yatirim serisinin I(1), diger serilerin I(0) olduklari belirlenmistir. 1980-2002 donemi tasarruflar ve yatirimlar serisi arasinda esbutunlesme iliskisinin varligi, Sinir Testi ile incelenmis ve serilerin esbutunlesik olduklari gorulmustur. Modellerdeki yapisal kirilma tarihleri, Bai ve Perron (2003) yontemiyle belirlenmis, kukla degiskenlerle regresyon analizlerine eklenmistir. 1980:Q1-2002:Q4 donemi tasarruf ve yatirim degiskenleri arasindaki regresyon analizi ARDL yontemiyle, diger modeller icin regresyon analizi EKK yontemiyle gerceklestirilmis, Turkiye’de cari islemler aciginin 1980:Q1-2002:Q4 doneminde de 2003:Q1-2019:Q1 doneminde de zayif formda surdurulebilir oldugu, surdurulebilirligin 2003 sonrasinda zayifladigi tespit edilmistir. Yatirim-tasarruf dengesi ile cari islemler dengesi arasinda, her iki donemde de guclu bir iliskinin var oldugu bulunmustur. Seriler arasindaki nedensellik iliskileri; 1980-2002 doneminde Model 1 icin Toda-Yamamoto (1995) yontemiyle, diger modeller icin Granger (1969) testiyle incelenmistir. Bu testler sonucunda; 1980:Q1-2002:Q4 doneminde de 2003:Q1-2019:Q1 doneminde de yurtici tasarruflardan, yurtici yatirimlara dogru tek yonlu bir nedensellik iliskisinin oldugu bulunmustur. 1980:Q1-2002:Q4 doneminde yatirim-tasarruf acigi ile cari islemler acigi arasinda herhangi bir nedensellik iliskisi tespit edilememistir. 2003:Q1-2019:Q1 doneminde yatirim-tasarruf acigi ile cari islemler acigi arasinda iki yonlu nedensellik iliskisi bulunmustur.","PeriodicalId":440701,"journal":{"name":"Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi","volume":"19 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0000,"publicationDate":"2020-01-31","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":"1","resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":null,"PeriodicalName":"Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi","FirstCategoryId":"1085","ListUrlMain":"https://doi.org/10.14784/marufacd.688366","RegionNum":0,"RegionCategory":null,"ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":null,"EPubDate":"","PubModel":"","JCR":"","JCRName":"","Score":null,"Total":0}

引用次数: 1

摘要

本研究采用两种不同的模型分析了 1980:Q1-2002:Q4 和 2003:Q1-2019:Q1 期间储蓄-投资余额与经常账户余额之间的关系。利用 Lee 和 Strazicich（2003 年）的结构断裂单位焦检验分析了序列的平稳性，发现在 1980:Q1-2002:Q4 期间，投资序列为 I(1)，其他序列为 I(0)。通过神经检验分析了 1980-2002 年期间储蓄和投资序列之间是否存在协整关系，结果发现这两个序列是协整的。用 Bai 和 Perron（2003 年）的方法确定了模型中的结构断裂日期，并在回归分析中加入了虚拟变量。对于 1980:Q1-2002:Q4 期间，采用 ARDL 方法对储蓄和投资变量进行回归分析，而对于其他模型，则采用 ECM 方法进行回归分析，结果发现，土耳其的经常账户赤字在 1980:Q1-2002:Q4 期间和 2003:Q1-2019:Q1 期间都具有较弱的可持续性，并且在 2003 年之后可持续性减弱。研究发现，在这两个时期，投资-储蓄余额与经常账户余额之间都存在密切关系。在 1980-2002 年期间，对模型 1 采用 Toda-Yamamoto（1995）方法，对其他模型采用 Granger（1969）检验法，分析了序列之间的因果关系。检验结果表明，在 1980:Q1-2002:Q4 期间和 2003:Q1-2019:Q1 期间，国内储蓄与国内投资之间存在单向因果关系。在 1980:Q1-2002:Q4 期间，没有发现投资-储蓄缺口与经常账户赤字之间存在因果关系。在 2003:Q1-2019:Q1 期间，投资-储蓄缺口与经常账户赤字之间存在双向因果关系。

本文章由计算机程序翻译，如有差异，请以英文原文为准。

查看原文本刊更多论文

YURTİÇİ TASARRUF-YATIRIM DENGESİNİN CARİ İŞLEMLER DENGESİNE ETKİLERİ: TÜRKİYE EKONOMİSİ İÇİN DÖNEMSEL KARŞILAŞTIRMALI BİR ANALİZ

Bu calismada tasarruf-yatirim dengesi ile cari islemler dengesi arasindaki iliskiler,1980:Q1-2002:Q4 ve 2003:Q1-2019:Q1 donemleri icin iki farkli modelle incelenmistir. Serilerin duraganligi; Lee ve Strazicich (2003) yapisal kirilmali birim kok testiyle incelenmis ve 1980:Q1-2002:Q4 doneminde yatirim serisinin I(1), diger serilerin I(0) olduklari belirlenmistir. 1980-2002 donemi tasarruflar ve yatirimlar serisi arasinda esbutunlesme iliskisinin varligi, Sinir Testi ile incelenmis ve serilerin esbutunlesik olduklari gorulmustur. Modellerdeki yapisal kirilma tarihleri, Bai ve Perron (2003) yontemiyle belirlenmis, kukla degiskenlerle regresyon analizlerine eklenmistir. 1980:Q1-2002:Q4 donemi tasarruf ve yatirim degiskenleri arasindaki regresyon analizi ARDL yontemiyle, diger modeller icin regresyon analizi EKK yontemiyle gerceklestirilmis, Turkiye’de cari islemler aciginin 1980:Q1-2002:Q4 doneminde de 2003:Q1-2019:Q1 doneminde de zayif formda surdurulebilir oldugu, surdurulebilirligin 2003 sonrasinda zayifladigi tespit edilmistir. Yatirim-tasarruf dengesi ile cari islemler dengesi arasinda, her iki donemde de guclu bir iliskinin var oldugu bulunmustur. Seriler arasindaki nedensellik iliskileri; 1980-2002 doneminde Model 1 icin Toda-Yamamoto (1995) yontemiyle, diger modeller icin Granger (1969) testiyle incelenmistir. Bu testler sonucunda; 1980:Q1-2002:Q4 doneminde de 2003:Q1-2019:Q1 doneminde de yurtici tasarruflardan, yurtici yatirimlara dogru tek yonlu bir nedensellik iliskisinin oldugu bulunmustur. 1980:Q1-2002:Q4 doneminde yatirim-tasarruf acigi ile cari islemler acigi arasinda herhangi bir nedensellik iliskisi tespit edilememistir. 2003:Q1-2019:Q1 doneminde yatirim-tasarruf acigi ile cari islemler acigi arasinda iki yonlu nedensellik iliskisi bulunmustur.

求助全文

通过发布文献求助，成功后即可免费获取论文全文。去求助

来源期刊

Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi

自引率

0.00%

发文量