Determination Of Profit And Rebate In Deferred Transactions According To Maqasid Al-Shariah

The establishment of Islamic banking transactions for deferred payment is considered an alternative to conventional banking transactions, which undoubtedly has benefited Muslim customers. The concept of deferred payments in Islamic banking is based on setting a full price of a good at the beginning of a contract, including the estimated profit for a period of time. Aside from that, Islamic banking also offersrebates for early settlement, tackles issues on default payments and cases when the effective profit rate (EPR) is lower than the ceiling profit rate (CPR) at the end of the financing period. However, there are claims that the current practice of Islamic financing is similar to the conventional ones, yet with different usage of terminologies. This article examines the determination of profits and the granting of rebates practised in deferred sales transactions under Islamic finance within the purview of maqasid al-shariah. The study employs a qualitative methodology. The data collection is conducted through bibliographic research that refers to primary and secondary sources of academic journals, research books, and presented papers related to deferred sales transactions and Islamic financing. This study found that the determination of profit at the beginning of the contract and the granting of rebates practised in deferred sales transactions under Islamic financing are in accordance with the maqasid al-shariah. This can be seen in the elements of justice and welfare guaranteed to both parties between the bank as a financier and the customer. Amalan perbankan Islam dalam jualan bertangguh menerusi pembiayaan yang diberikan merupakan alternatif khususnya bagi pelanggan muslim agar tidak mengambil instrumen yang berasaskan pinjaman konvensional. Dalam pembiayaan Islam ke atas urusniaga jualan bertangguh, pihak bank telah menetapkan harga penuh di awal kontrak berdasarkan kiraan keuntungan terakru bagi sesuatu tempoh jangka panjang tertentu. Selain itu, pengamalan di perbankan Islam juga memberikan rebat kepada pelanggan pada situasi penyelesaian awal (early settelment), isu kemungkiran di pihak pelanggan serta apabila kadar keuntungan effektif (EPR: effective profit rate) lebih rendah dari kadar keuntungan siling (CPR: ceiling profit rate) setelah tamat tempoh pembiayaan. Walau bagaimanapun terdapat dakwaan bahawa apa yang diamalkan dalam urusniaga jualan bertangguh menerusi pembiayaan Islam sekadar mengubah istilah dari pengamalan pinjaman konvensional sahaja. Artikel ini mengkaji penenentuan keuntungan dan pemberian rebat yang diamalkan dalam urusniaga jualan bertangguh menerusi pembiayaan yang diberikan oleh pihak perbankan Islam yang memenuhi maqasid al-shariah. Reka bentuk kajian ini berbentuk kualitatif dengan metode pengumpulan data yang dilakukan melalui kajian kepustakaan yang merujuk sumber primer dan sumber sekunder terdiri dari jurnal akademik, buku penyelidikan, kertas kerja pembentangan yang khusus membincangkan mengenai urusniaga jualan bertangguh dan pembiayaan Islam. Hasil kajian ini mendapati bahawa penentuan keuntungan di awal kontrak dan juga pemberian rebat yang diamalkan dalam jualan bertangguh menerusi pembiayaan Islam adalah memenuhi maqasid al-shariah dengan memastikan kepatuhan syariah dari sudut dasar akad serta memenuhi unsur keadilan dan kebajikan yang dijamin kepada kedua-dua pihak antara pihak bank selaku pembiaya dan juga pelanggan.