{"title":"Vadeli Pamuk Emtiasında Kontrat Pozisyonlarının ve Pamuk Reel Piyasa Dinamiklerinin Vadeli Pamuk Emtiası Getirisi Üzerine Etkileri","authors":"Orhan Özaydin","doi":"10.33203/mfy.628547","DOIUrl":null,"url":null,"abstract":"Emtia vadeli islem piyasalari hem koruma hem de portfoy cesitlemesi sagladigi icin yakin tarihimizde piyasa katilimcilarinin ciddi ilgi kaynagi olmustur. Fakat bu ilginin buyuklugu, spekulatif hareketlerin fiyatlara etkisinin olabilecegi endisesini dogurmustur. Bu calismada, 2009-2018 yillari arasi vadeli pamuk emtiasi getirilerinin, spekulatorlerin ellerinde tuttugu uzun ve kisa kontrat pozisyonlari ve piyasanin reel uretim, tuketim, stok gibi miktar verileri ile nasil etkilendigi anlasilmaya calisilmistir. Kosullu degisen varyans modeli EGARCH(1,1) kullanilarak olusturulan ortalama ve varyans denkleminde, spekulatorlerin pozisyonlarinin ve stok/kullanim oranlarinin getiri ile etkilesimde oldugu gorulmustur. Bir reel piyasa miktar verisi olan stok/kullanim oraninin, kontrat pozisyon verisi olan spekulator pozisyonlarindan getiri uzerinde daha etkin oldugu anlasilmistir.","PeriodicalId":177389,"journal":{"name":"Maliye Finans Yazıları","volume":"14 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0000,"publicationDate":"2020-05-05","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":"1","resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":null,"PeriodicalName":"Maliye Finans Yazıları","FirstCategoryId":"1085","ListUrlMain":"https://doi.org/10.33203/mfy.628547","RegionNum":0,"RegionCategory":null,"ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":null,"EPubDate":"","PubModel":"","JCR":"","JCRName":"","Score":null,"Total":0}
Vadeli Pamuk Emtiasında Kontrat Pozisyonlarının ve Pamuk Reel Piyasa Dinamiklerinin Vadeli Pamuk Emtiası Getirisi Üzerine Etkileri
Emtia vadeli islem piyasalari hem koruma hem de portfoy cesitlemesi sagladigi icin yakin tarihimizde piyasa katilimcilarinin ciddi ilgi kaynagi olmustur. Fakat bu ilginin buyuklugu, spekulatif hareketlerin fiyatlara etkisinin olabilecegi endisesini dogurmustur. Bu calismada, 2009-2018 yillari arasi vadeli pamuk emtiasi getirilerinin, spekulatorlerin ellerinde tuttugu uzun ve kisa kontrat pozisyonlari ve piyasanin reel uretim, tuketim, stok gibi miktar verileri ile nasil etkilendigi anlasilmaya calisilmistir. Kosullu degisen varyans modeli EGARCH(1,1) kullanilarak olusturulan ortalama ve varyans denkleminde, spekulatorlerin pozisyonlarinin ve stok/kullanim oranlarinin getiri ile etkilesimde oldugu gorulmustur. Bir reel piyasa miktar verisi olan stok/kullanim oraninin, kontrat pozisyon verisi olan spekulator pozisyonlarindan getiri uzerinde daha etkin oldugu anlasilmistir.
求助内容：
应助结果提醒方式：
京公网安备 11010802042870号
