Kriz zamanlarında banka piyasa gücü ve riski

Bu makale, Küresel Finansal Kriz 2007/2009 (GFC) döneminde banka piyasa gücünün risk üzerindeki etkisini araştırmaktadır. 2007-2016 yılları için 6090 özel ve borsada işlem gören ABD bankasından oluşan bir örneklem kullanılmaktadır ve ampirik analiz banka sabit etkileri içeren panel veri teknikleri kullanarak gerçekleştirilmektedir. Bulgular, krizin piyasa gücü düşük bankaların temerrüt riskini artırdığını göstermektedir. Ancak, yüksek piyasa gücüne sahip bankalar kriz sırasında istikrarlı kalır ve temerrüt riskleri daha düşüktür. Daha fazla piyasa gücüne sahip bankalar, kriz sırasında, esas olarak daha düşük kaldıraç ve portföy riski yoluyla istikrarı sağlamaktadırlar. Bu bankalar kriz sırasında daha yüksek ve daha istikrarlı kazançlara sahip bir portföy sürdürmeyi başarmışlardır. Bu çalışma, bankacılıkta piyasa gücünün çok hayati olduğu ve kriz dönemlerinde rekabetin istikrar için daha zararlı olduğu görüşünü desteklemektedir. Bankacılıkta politika yapıcılar, krizler sırasında bankalar arasındaki rekabeti maksimize etmeye değil, banka pazar gücünü geliştirmeye odaklanabilir.