PENERAPAN MODEL GARCH (GENERALIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY) DALAM MENGHITUNG NILAI BETA SAHAM INDEKS PEFINDO25

JURNAL ILMIAH SAINS Pub Date : 2018-07-31 DOI:10.35799/JIS.18.2.2018.19732

Febrifke Adria Kanal, Tohap Manurung, Jantje D Prang

{"title":"PENERAPAN MODEL GARCH (GENERALIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY) DALAM MENGHITUNG NILAI BETA SAHAM INDEKS PEFINDO25","authors":"Febrifke Adria Kanal, Tohap Manurung, Jantje D Prang","doi":"10.35799/JIS.18.2.2018.19732","DOIUrl":null,"url":null,"abstract":"PENERAPAN MODEL GARCH (GENERALIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY) DALAM MENGHITUNG NILAI BETA SAHAM INDEKS PEFINDO25ABSTRAKSaat ini banyak orang yang berfikir untuk berinvestasi. Investasi adalah kegiatan yang mempunyai dua hasil, yaitu positif (return) dan negatif (risiko). Risiko saham khususnya risiko sistematik merupakan salah satu informasi penting yang dibutuhkan investor dalam melakukan investasi. Risiko sistematik dapat diukur dengan beta. Penelitian ini bertujuan untuk mengestimasi nilai beta saham dengan menggunakan model GARCH. Penelitian dilakukan di Universitas Sam Ratulangi dan berlangsung selama 4 bulan sejak November 2017 sampai maret 2018. Data yang digunakan adalah data closing price harian saham periode 1 Agustus 2016 – 31 Juli 2017. Model GARCH yang dipakai adalah GARCH(1,1) untuk ARNA, GARCH(1, 1) untuk SMSM, dan GARCH(1,4) untuk TOTL. Nilai beta yang diperoleh yaitu untuk ARNA, untuk SMSM dan untuk TOTL.Kata Kunci : Saham, GARCH, Beta. APPLICATION OF GARCH ( GENERALIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY ) MODEL IN CALCULATING BETA VALUE OF STOCK INDEX PEFINDO25ABSTRACTIn this time many peoples are thinking to make an investation. Investment is an activity that has two results, a positive result (return) and a negative result (risk). Stock risk, especially systematic risk is one of the important information that investors need to know in investing. Systematic risk can be measured with beta. This study aims to estimate the value of beta stock by using GARCH model. This study was conducted at Sam Ratulangi University and lasted for 4 months since November 2017 until March 2018. The data used is the daily closing price on period 1 August 2016 – 31 July 2017. GARCH model used is GARCH (1, 1) for ARNA, GARCH (1, 1) for SMSM, GARCH (1,4) for TOTL. Beta values obtained are ARNA, for SMSM dan for TOTL.Keywords : Stock, GARCH, Beta.","PeriodicalId":17715,"journal":{"name":"JURNAL ILMIAH SAINS","volume":null,"pages":null},"PeriodicalIF":0.0000,"publicationDate":"2018-07-31","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":"2","resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":null,"PeriodicalName":"JURNAL ILMIAH SAINS","FirstCategoryId":"1085","ListUrlMain":"https://doi.org/10.35799/JIS.18.2.2018.19732","RegionNum":0,"RegionCategory":null,"ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":null,"EPubDate":"","PubModel":"","JCR":"","JCRName":"","Score":null,"Total":0}

引用次数: 2

Abstract

PENERAPAN MODEL GARCH (GENERALIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY) DALAM MENGHITUNG NILAI BETA SAHAM INDEKS PEFINDO25ABSTRAKSaat ini banyak orang yang berfikir untuk berinvestasi. Investasi adalah kegiatan yang mempunyai dua hasil, yaitu positif (return) dan negatif (risiko). Risiko saham khususnya risiko sistematik merupakan salah satu informasi penting yang dibutuhkan investor dalam melakukan investasi. Risiko sistematik dapat diukur dengan beta. Penelitian ini bertujuan untuk mengestimasi nilai beta saham dengan menggunakan model GARCH. Penelitian dilakukan di Universitas Sam Ratulangi dan berlangsung selama 4 bulan sejak November 2017 sampai maret 2018. Data yang digunakan adalah data closing price harian saham periode 1 Agustus 2016 – 31 Juli 2017. Model GARCH yang dipakai adalah GARCH(1,1) untuk ARNA, GARCH(1, 1) untuk SMSM, dan GARCH(1,4) untuk TOTL. Nilai beta yang diperoleh yaitu untuk ARNA, untuk SMSM dan untuk TOTL.Kata Kunci : Saham, GARCH, Beta. APPLICATION OF GARCH ( GENERALIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY ) MODEL IN CALCULATING BETA VALUE OF STOCK INDEX PEFINDO25ABSTRACTIn this time many peoples are thinking to make an investation. Investment is an activity that has two results, a positive result (return) and a negative result (risk). Stock risk, especially systematic risk is one of the important information that investors need to know in investing. Systematic risk can be measured with beta. This study aims to estimate the value of beta stock by using GARCH model. This study was conducted at Sam Ratulangi University and lasted for 4 months since November 2017 until March 2018. The data used is the daily closing price on period 1 August 2016 – 31 July 2017. GARCH model used is GARCH (1, 1) for ARNA, GARCH (1, 1) for SMSM, GARCH (1,4) for TOTL. Beta values obtained are ARNA, for SMSM dan for TOTL.Keywords : Stock, GARCH, Beta.

查看原文本刊更多论文

GARCH模型(genereegressive hetercedasticity)在计算pefindo25abstrarak目前正在考虑投资的股票价值方面的应用。投资是一种积极回报和消极回报的活动。股票风险尤其系统性风险是投资者投资所需的重要信息之一。系统性的风险可以用beta来衡量。本研究的目的是利用GARCH模型来确定股票测试版的价值。该研究将于2017年11月至2018年3月在Sam皇后学院进行，为期4个月。使用的数据是2016年8月1日至2017年7月31日股票价格日关闭的数据。GARCH模型是ARNA的GARCH(1.1)， SMSM的GARCH(1.1)， TOTL的GARCH(1.4)。获得的beta值是为ARNA，为SMSM，为TOTL。股票，GARCH, Beta。GARCH的采用模型计算股票价值价值25abstractin这段时间很多人都想做一个投资站。投资是一种有两种结果的行为，一种积极的回报，一种消极的回报。股票风险，特别是系统性风险是投资者需要知道的重要信息之一。系统风险可以与beta相关联。通过使用GARCH模型来估计beta股票的价值。这项研究于2017年11月至2018年3月前受聘于Sam皇后大学和lasted 4个月。使用的数据是2016年8月1日至2017年7月31日的每日关闭价格。厕所模型GARCH为ARNA, GARCH为SMSM, GARCH为TOTL。对于SMSM和TOTL，估值是ARNA。股票，GARCH, Beta。

本文章由计算机程序翻译，如有差异，请以英文原文为准。

求助全文

约1分钟内获得全文求助全文

来源期刊

JURNAL ILMIAH SAINS

自引率

0.00%

发文量