Public sector financial management and democracy quality: The role of the accounting systems

Abstract

espanolLos cambios en los marcos contables, como la adopcion de sistemas contables basados en el devengo (accrual accounting) o la implementacion de las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Publico (International Public Sector Financial Accounting Standards, IPSAS), se consideran importantes reformas de la gestion financiera del sector publico. Estudios anteriores han investigado en gran medida los efectos de estas reformas sobre la transparencia y la rendicion de cuentas, teniendo en cuenta tambien el nivel de participacion de los ciudadanos del sector publico. Este estudio tiene como objetivo examinar los efectos de estas practicas de gestion financiera sobre la calidad de la democracia. Concretamente, se centra en estudiar el papel de los sistemas de contabilidad a nivel internacional y ofrece un analisis comparativo de la adopcion de las IPSAS y del sistema basado en los accruals. Utilizando una muestra de 33 paises de la OCDE entre los anos 2010 y 2014, los resultados sugieren que el uso de un sistema contable basado en los accruals no ha sido suficiente para mejorar la calidad de democracia; sin embargo, los hallazgos indican que la implementacion de las IPSAS si consigue mejorar la calidad de la democracia, principalmente debido a los principios de igualdad y control. EnglishChanges in accounting frameworks, such as those based on the adoption of accrual-accounting systems or the implementation of International Public Sector Accounting Standards (IPSAS), are considered to be an important feature of public-sector financial management practices and reforms. Previous studies have largely investigated the effects of these reforms on transparency and accountability, also taking into account the dimension of the participation of citizens. This study aims to examine the effects of public-sector financial management practices regarding the quality of democracy. It focuses on the role of the accounting systems in use, offering an international view and comparative analysis of IPSAS and accrual-basis system adoption. By using a sample of 33 OECD countries between 2010 and 2014, the findings which emerge from the analysis suggest that accrual-basis accounting has proven not to be sufficient for a good democracy quality; however, they indicate that IPSAS implementation improves the democracy quality, mainly due to equality and control principles.