GELİŞMEKTE OLAN ÜLKELERE AİT MSCI ENDEKSLERİ İLE ABD PİYASA ENDEKSİ ARASINDAKİ ÇAPRAZ KORELASYONLARIN WAVELET ANALİZİ İLE İNCELENMESİ

Dogus Universitesi Dergisi Pub Date : 2022-09-23 DOI:10.31671/doujournal.1070247

Buket Taştan, Ayşegül İŞCANOĞLU ÇEKİÇ

{"title":"GELİŞMEKTE OLAN ÜLKELERE AİT MSCI ENDEKSLERİ İLE ABD PİYASA ENDEKSİ ARASINDAKİ ÇAPRAZ KORELASYONLARIN WAVELET ANALİZİ İLE İNCELENMESİ","authors":"Buket Taştan, Ayşegül İŞCANOĞLU ÇEKİÇ","doi":"10.31671/doujournal.1070247","DOIUrl":null,"url":null,"abstract":"MSCI Gelişmekte Olan Piyasa Endeksleri, uluslararası yatırımcıların gelişmekte olan ülkelerdeki yatırım fırsatlarını değerlendirmeleri ve yatırımcıya öngörü fırsatı sunması için geliştirilmiştir. Finansal piyasalardaki hızlı küreselleşme ve bulaşma etkileri nedeniyle son yıllarda MSCI Gelişen Piyasa Endeksleri üzerine yapılan çalışmalar büyük ilgi görmektedir. Bu çalışma, yükselen piyasa oynaklığının uzun hafıza özelliklerini araştırmayı ve Gelişmekte Olan Piyasalar ile ABD hisse senedi piyasası arasında çapraz korelasyonların varlığını göstermeyi amaçlamaktadır. Bu amaçla finans alanında tahminlerde yaygın olarak kullanılan Maksimum Örtüşmeli Ayrık Dalgacık Dönüşümü (MODWT) uygulanmıştır. Zaman serisindeki tüm özellikler ile kullanılabilen MODWT, tüm ölçek boyutlarında kullanılmakta ve asimptotik olarak daha verimli dalgacık varyans tahmin edicilerinin üretilmesini sağlamaktadır. Çalışmada 2 Mayıs 2014 ile 25 Ekim 2018 arasındaki dönem dikkate alınarak yedi gelişmekte olan piyasanın MSCI endeksleri kullanılmıştır. Elde edilen bulgular tüm gelişmekte olan piyasalarda oynaklığın istikrarlı ve kısa hafızalı olduğunu göstermektedir. Ek olarak, ABD ve Gelişmekte Olan Piyasalar arasında yüksek ve zamana bağlı korelasyonun olduğu gözlemlenmektedir.","PeriodicalId":30006,"journal":{"name":"Dogus Universitesi Dergisi","volume":"1 1","pages":""},"PeriodicalIF":0.0000,"publicationDate":"2022-09-23","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":"0","resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":null,"PeriodicalName":"Dogus Universitesi Dergisi","FirstCategoryId":"1085","ListUrlMain":"https://doi.org/10.31671/doujournal.1070247","RegionNum":0,"RegionCategory":null,"ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":null,"EPubDate":"","PubModel":"","JCR":"","JCRName":"","Score":null,"Total":0}

引用次数: 0

Abstract

MSCI Gelişmekte Olan Piyasa Endeksleri, uluslararası yatırımcıların gelişmekte olan ülkelerdeki yatırım fırsatlarını değerlendirmeleri ve yatırımcıya öngörü fırsatı sunması için geliştirilmiştir. Finansal piyasalardaki hızlı küreselleşme ve bulaşma etkileri nedeniyle son yıllarda MSCI Gelişen Piyasa Endeksleri üzerine yapılan çalışmalar büyük ilgi görmektedir. Bu çalışma, yükselen piyasa oynaklığının uzun hafıza özelliklerini araştırmayı ve Gelişmekte Olan Piyasalar ile ABD hisse senedi piyasası arasında çapraz korelasyonların varlığını göstermeyi amaçlamaktadır. Bu amaçla finans alanında tahminlerde yaygın olarak kullanılan Maksimum Örtüşmeli Ayrık Dalgacık Dönüşümü (MODWT) uygulanmıştır. Zaman serisindeki tüm özellikler ile kullanılabilen MODWT, tüm ölçek boyutlarında kullanılmakta ve asimptotik olarak daha verimli dalgacık varyans tahmin edicilerinin üretilmesini sağlamaktadır. Çalışmada 2 Mayıs 2014 ile 25 Ekim 2018 arasındaki dönem dikkate alınarak yedi gelişmekte olan piyasanın MSCI endeksleri kullanılmıştır. Elde edilen bulgular tüm gelişmekte olan piyasalarda oynaklığın istikrarlı ve kısa hafızalı olduğunu göstermektedir. Ek olarak, ABD ve Gelişmekte Olan Piyasalar arasında yüksek ve zamana bağlı korelasyonun olduğu gözlemlenmektedir.

查看原文本刊更多论文

让我们来看看世界上对发展中国家最重要的作用。

摩根士丹利资本国际发展市场终点旨在评估发展中国家的投资机会，并为投资者提供预测机会。过去几年，快速全球化和结算对金融市场的影响一直是摩根士丹利资本国际发展市场终点工作的重要组成部分。这项工作旨在探索市场竞争上升的长期记忆特征，并表明美国百分比市场和进步市场之间存在跨境相关性。为此，应用了金融领域估算中使用的最大竞争（MODWT）。Zaman serisindeki tümözellikler ile kullanılabilen MODWT，tümölçek boyutlarında kullanşlmakta ve asimptik olak daha verimli dalgacık varyans tahminüretilmesini sağlamaktadır。2014年5月2日和2018年10月25日，摩根士丹利资本国际七年制市场毕业生被用来关注这一时期。收到的调查结果表明，在所有正在进行的市场上，游戏都是稳定的，而且是短暂的。此外，据观察，美国和发展市场之间存在高度的时间相关性。

本文章由计算机程序翻译，如有差异，请以英文原文为准。

求助全文

约1分钟内获得全文求助全文

来源期刊

Dogus Universitesi Dergisi

自引率

0.00%

发文量

审稿时长

24 weeks