MODELIZACIÓN ESTOCÁSTICA DE LOS REQUISITOS DE CAPITAL DE SOLVENCIA II POR EL RIESGO DE CAÍDAS DE CARTERA PARA UN SEGURO DE VIDA DE LARGA DURACIÓN

Abstract

espanolLa observacion de la estructura de los requisitos de capital de Solvencia II para un ejemplo de un seguro de vida y supervivencia indica que el elemento principal del sub-modulo de riesgo de suscripcion de vida se corresponde con el riesgo de caidas de cartera. Por lo tanto, la primera tarea en la optimizacion de los requisitos de capital consiste en la busqueda de posibles reducciones de requisitos de capital correspondientes a este riesgo. Los resultados del analisis implican que para productos similares al estudiado la formula estandar puede ser demasiado onerosa respecto a los requisitos de capital por riesgo de cartera. EnglishAnalysis of the structure of capital requirements within life underwriting sub-module of an example endowment product revealed the importance of lapse risk as a major component. Therefore, the initial solvency capital requirements optimization efforts consist in analyzing the possible reduction of capitals that would correspond to this risk. Results of the analysis indicate that standard formula might not be prudent enough in case of products similar to the studied.