Unions and Economic Performance in Developing Countries: Case Studies from Latin America

Abstract

espanolEste articulo analiza el impacto economico de los sindicatos sobre la productividad en el sector manufacturero en seis paises de America Latina: Argentina, Bolivia, Chile, Mexico, Uruguay y Panama. Utilizando una funcion de produccion aumentada de Cobb-Douglas, el documento encuentra que los sindicatos tienen efectos positivos, pero sobre todo pequenos, sobre la productividad, con la excepcion de Argentina, con un gran efecto negativo, y Bolivia, sin efecto. Un analisis de la rentabilidad muestra que, en la mayoria de los casos, los efectos positivos de la productividad apenas compensan una indemnizacion sindical mas alta, y que los sindicatos estan relacionados negativamente con la inversion en capital y en I + D. En el articulo se discuten diferentes explicaciones de estos efectos. EnglishThis paper analyzes the economic impact of unions on productivity in the manufacturing sector across six Latin American countries: Argentina, Bolivia, Chile, Mexico, Uruguay, and Panama. Using an augmented Cobb-Douglas production function, the paper finds that unions have positive, but mostly small, effects on productivity, with the exception of Argentina, with a large negative effect, and Bolivia, with no effect. An analysis on profitability shows that, in most cases, the positive productivity effects barely offset higher union compensation, and that unions are negatively related to investment in capital and R & D. Different explanations for these effects are discussed.