KATILIM50 VE BİST100 ENDEKSLERİ İLE DÖVİZ KURLARININ NEDENSELLİKLERİNİN İNCELENMESİ: COVID-19 ÖNCESİ VE COVID-19 DÖNEMİ İÇİN BİR UYGULAMA

Erciyes Universitesi Iktisadi ve Idari Bilimler Fakultesi Dergisi Pub Date : 2022-11-01 DOI:10.18070/erciyesiibd.956480

İhsan Erdem Kayral

{"title":"KATILIM50 VE BİST100 ENDEKSLERİ İLE DÖVİZ KURLARININ NEDENSELLİKLERİNİN İNCELENMESİ: COVID-19 ÖNCESİ VE COVID-19 DÖNEMİ İÇİN BİR UYGULAMA","authors":"İhsan Erdem Kayral","doi":"10.18070/erciyesiibd.956480","DOIUrl":null,"url":null,"abstract":"Çin, ilk COVID-19 vakasını 31.12.2019 tarihinde Dünya Sağlık Örgütü'ne bildirmiştir. Bununla birlikte söz konusu virüs kısa sürede aralarında Türkiye’nin de bulunduğu çok sayıda ülkeye yayılmıştır. 22.04.2021 tarihi itibariyle Dünyada 145 milyondan fazla vaka tespit edilirken, 3.2 milyonda fazla insan hayatını kaybetmiştir. COVID-19, bu ülkelerdeki sağlık sistemine ek olarak borsalar, döviz kurları ve makroekonomik değişkenleri de etkilemiştir. Bu çalışmanın amacı, BİST100 ve KATILIM50 endeksleri ile Dolar ve Euro kurları arasındaki nedenselliklerin COVID-19 öncesi (05.09.2018 - 30.12.2019) dönem ve COVID-19 (31.12.2019 - 22.04.2021) dönemi için incelenmesidir. Nedensellikler, frekans alanı nedensellik testi kullanarak incelenmiştir. COVID-19 öncesi dönemde, kısa dönemde Dolar kurundan KATILIM50 endeksine doğru tek yönlü nedensellik bulunmuştur. Bununla birlikte, Euro’dan söz konusu endekse tüm alt dönemlerde tek yönlü nedensellik tespit edilmiştir. Kısa dönemde BİST100 ile Euro arasında çift yönlü nedensellik olduğu görülmüştür. Diğer bulgular, kısa, orta ve uzun dönemde BİST100 ile döviz kurları arasında tek yönlü nedensellik olduğunu göstermiştir. COVID-19 döneminde tüm alt dönemler için KATILIM50 endeksi ile Dolar arasında çift yönlü nedensellik olduğu tespit edilmiştir. Aynı zamanda, kısa dönemde BİST100 ile Euro arasında çift yönlü nedensellik olduğu bulunmuştur. Pandemi dönemindeki diğer bulgular borsalar ve döviz kurları arasında tek yönlü nedensellik olduğunu göstermektedir.","PeriodicalId":53159,"journal":{"name":"Erciyes Universitesi Iktisadi ve Idari Bilimler Fakultesi Dergisi","volume":null,"pages":null},"PeriodicalIF":0.0000,"publicationDate":"2022-11-01","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":"0","resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":null,"PeriodicalName":"Erciyes Universitesi Iktisadi ve Idari Bilimler Fakultesi Dergisi","FirstCategoryId":"1085","ListUrlMain":"https://doi.org/10.18070/erciyesiibd.956480","RegionNum":0,"RegionCategory":null,"ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":null,"EPubDate":"","PubModel":"","JCR":"","JCRName":"","Score":null,"Total":0}

引用次数: 0

Abstract

Çin, ilk COVID-19 vakasını 31.12.2019 tarihinde Dünya Sağlık Örgütü'ne bildirmiştir. Bununla birlikte söz konusu virüs kısa sürede aralarında Türkiye’nin de bulunduğu çok sayıda ülkeye yayılmıştır. 22.04.2021 tarihi itibariyle Dünyada 145 milyondan fazla vaka tespit edilirken, 3.2 milyonda fazla insan hayatını kaybetmiştir. COVID-19, bu ülkelerdeki sağlık sistemine ek olarak borsalar, döviz kurları ve makroekonomik değişkenleri de etkilemiştir. Bu çalışmanın amacı, BİST100 ve KATILIM50 endeksleri ile Dolar ve Euro kurları arasındaki nedenselliklerin COVID-19 öncesi (05.09.2018 - 30.12.2019) dönem ve COVID-19 (31.12.2019 - 22.04.2021) dönemi için incelenmesidir. Nedensellikler, frekans alanı nedensellik testi kullanarak incelenmiştir. COVID-19 öncesi dönemde, kısa dönemde Dolar kurundan KATILIM50 endeksine doğru tek yönlü nedensellik bulunmuştur. Bununla birlikte, Euro’dan söz konusu endekse tüm alt dönemlerde tek yönlü nedensellik tespit edilmiştir. Kısa dönemde BİST100 ile Euro arasında çift yönlü nedensellik olduğu görülmüştür. Diğer bulgular, kısa, orta ve uzun dönemde BİST100 ile döviz kurları arasında tek yönlü nedensellik olduğunu göstermiştir. COVID-19 döneminde tüm alt dönemler için KATILIM50 endeksi ile Dolar arasında çift yönlü nedensellik olduğu tespit edilmiştir. Aynı zamanda, kısa dönemde BİST100 ile Euro arasında çift yönlü nedensellik olduğu bulunmuştur. Pandemi dönemindeki diğer bulgular borsalar ve döviz kurları arasında tek yönlü nedensellik olduğunu göstermektedir.

查看原文本刊更多论文

KAILIM50 VE BİST100 ENDEKSLERŞ

中国于2019年12月31日向世界卫生组织宣布首例新冠肺炎病例。Bununla birlikte söz konusu virüs kısa sürede aralarında Turkiy’nin de bulunduğuçok sayıdaülkeye yayılmışTır。2021年4月22日，全球已确认超过1.45亿例病例，超过320万人丧生。新冠肺炎也影响了这些国家的卫生系统，包括纹身和宏观经济变化。这项工作的目的是检查BiST100和CATILIM50水平之间的新冠肺炎时期（2018年9月5日至2019年12月30日）和新冠肺炎时期（2019年11月31日至2021年4月22日）。出于某些原因，已经使用合理的测试对频率区域进行了研究。在几年前的新冠肺炎期间，CATILIM50基金是蓄水层的唯一主要原因。尽管如此，尽管已经讨论了欧元问题，但在整个次周期内都发现了单向原因。在短时间内，人们发现BiST100和Euro有双重原因。短期、中期和长期的其他研究结果表明，BIS100和纹身之间存在单一原因。在新冠肺炎期间，KAILIM50指数和美元被发现是所有子周期的双重导向原因。Aynızamanda，kısa dönemde BïST100 ile Euro arasındaçift yönlünedenselik olduğu bulunmuştur。流行病时代的其他发现表明，管道和纹身之间只有一个方向的因果关系。

本文章由计算机程序翻译，如有差异，请以英文原文为准。

求助全文

约1分钟内获得全文求助全文

来源期刊

Erciyes Universitesi Iktisadi ve Idari Bilimler Fakultesi Dergisi

自引率

0.00%

发文量

审稿时长

16 weeks