Calculo y comparacion de la prima de un reaseguro de salud usando el modelo de opciones de Black-Scholes y el modelo actuarial

Abstract

La presente investigacion pretende calcular y comparar la prima de un reaseguro  usando el modelo de opciones de Black-Scholes y el modelo clasico actuarial tradicional. El periodo de analisis va desde enero de 2011 hasta diciembre de 2012. Los resultados obtenidos muestran que el modelo de Black-Scholes, que se utiliza normalmente para valorar opciones financieras, puede ser tambien usado para la estimacion de primas de reaseguros de salud; y que la prima neta estimada a partir de este modelo se aproxima a las establecidas por el metodo actuarial, excepto cuando el deducible del reaseguro es muy alto (por encima de $200.000.000).