Faktor Utama Lokal Dan Global Penentu Harga Saham Di Indonesia

Jurnal Akuntansi Keuangan dan Bisnis Pub Date : 2022-05-31 DOI:10.35143/jakb.v15i1.5149

Deden Rizal Riadi, Erna Garnia, T. T. T Tahmat, Raden Gatari Cesiariviyanti

{"title":"Faktor Utama Lokal Dan Global Penentu Harga Saham Di Indonesia","authors":"Deden Rizal Riadi, Erna Garnia, T. T. T Tahmat, Raden Gatari Cesiariviyanti","doi":"10.35143/jakb.v15i1.5149","DOIUrl":null,"url":null,"abstract":"Arbitrage Pricing Theory mengasumsikan bahwa tingkat keuntungan saham dipengaruhi oleh berbagai faktor dalam perekonomian dan dalam industri. Perekonomian dunia yang semakin terbuka, maka perekonomian suatu negara juga dapat dipengaruhi faktor ekonomi yang berkembang di negara lain. Tiga belas variabel terpilih yang mewakili dari faktor-faktor makro yaitu Inflasi, Kurs, BI 7-Day (Reverse) Repo Rate, The Fed, Gross Domestic Percapita, Harga Minyak Dunia, Uang Beredar dan, Indeks Malaysia, Singapura, Jepang, Hongkong dan Dow Jones, disederhanakan dengan metode Principal Component Analysis ini untuk melihat faktor\nmakro apa saja yang dominan yang membentuk harga saham di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini menghasilkan lima variabel baru dari tigabelas variabel sebelumnya, tanpa menghilangkan karakteristik atau nilai dari variabel aslinya yaitu menjadi faktor pasar saham developed, faktor suku bunga, faktor pasar regional, faktor resiko harga dan faktor jumlah uang beredar. Kelima faktor baru ini mampu menjelaskan 60,88% dari variasi dalam 13 variabel di atas.\nKata kunci: Arbitrage Pricing Model, Analisis Komponen Utama, Faktor Makroekonomi","PeriodicalId":31612,"journal":{"name":"Jurnal Akuntansi Keuangan dan Bisnis","volume":" ","pages":""},"PeriodicalIF":0.0000,"publicationDate":"2022-05-31","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":"0","resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":null,"PeriodicalName":"Jurnal Akuntansi Keuangan dan Bisnis","FirstCategoryId":"1085","ListUrlMain":"https://doi.org/10.35143/jakb.v15i1.5149","RegionNum":0,"RegionCategory":null,"ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":null,"EPubDate":"","PubModel":"","JCR":"","JCRName":"","Score":null,"Total":0}

引用次数: 0

Abstract

Arbitrage Pricing Theory mengasumsikan bahwa tingkat keuntungan saham dipengaruhi oleh berbagai faktor dalam perekonomian dan dalam industri. Perekonomian dunia yang semakin terbuka, maka perekonomian suatu negara juga dapat dipengaruhi faktor ekonomi yang berkembang di negara lain. Tiga belas variabel terpilih yang mewakili dari faktor-faktor makro yaitu Inflasi, Kurs, BI 7-Day (Reverse) Repo Rate, The Fed, Gross Domestic Percapita, Harga Minyak Dunia, Uang Beredar dan, Indeks Malaysia, Singapura, Jepang, Hongkong dan Dow Jones, disederhanakan dengan metode Principal Component Analysis ini untuk melihat faktor makro apa saja yang dominan yang membentuk harga saham di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini menghasilkan lima variabel baru dari tigabelas variabel sebelumnya, tanpa menghilangkan karakteristik atau nilai dari variabel aslinya yaitu menjadi faktor pasar saham developed, faktor suku bunga, faktor pasar regional, faktor resiko harga dan faktor jumlah uang beredar. Kelima faktor baru ini mampu menjelaskan 60,88% dari variasi dalam 13 variabel di atas. Kata kunci: Arbitrage Pricing Model, Analisis Komponen Utama, Faktor Makroekonomi

查看原文本刊更多论文

印尼当地和全球主要价格决定因素

套利定价理论假设股票的盈利水平受到经济和行业中各种因素的影响。世界经济日益开放，因此一个国家的经济也可能受到另一个国家经济增长的影响。代表宏观因素的13个选定变量是通货膨胀、课程、BI 7天（反向）回购利率、美联储、国内总资本、世界石油价格、货币和、马来西亚指数、新加坡、日本、香港和道琼斯，通过这种主成分分析方法进行简化，以查看形成印尼证券交易所股票价格的任何主导因素。本研究从之前的十三个变量中产生了五个新的变量，没有去除原始变量的特征或值，原始变量将成为发达股市因素、花卉因素、区域市场因素、价格风险因素和现金流因素。这五个新因素可以解释上述13个变量中60.88%的变化。关键词：定价模型套利，主成分分析，宏观经济因素

本文章由计算机程序翻译，如有差异，请以英文原文为准。

求助全文

约1分钟内获得全文求助全文

来源期刊

Jurnal Akuntansi Keuangan dan Bisnis

自引率

0.00%

发文量

审稿时长

4 weeks