Trends in the Housing mortgage lending market: genesis, modernity

Abstract

Введение. В статье в рамках системно-эволюционного подхода осуществлен аналитический обзор воздействия макроэкономической нестабильности на процессы, складывающиеся на рынке кредитования, в частности ипотечного жилищного кредитования, в контексте их влияния на уровень жизни населения. Представлен аналитический обзор генезиса кризисов в сфере недвижимости в странах мира и в России, и их влияние на развитие экономических процессов. Осуществлен анализ доходов, уровня занятости и уровня бедности населения России как важнейших детерминант сферы кредитования. Представлены современные процессы на рынке ипотечного кредитования России и регионов ЮФО. Материалы и методы. Информационно-аналитический обзор в контексте исторической ретроспективы степени воздействия макроэкономической нестабильности на процессы, складывающиеся на рынке кредитования, в частности ипотечного жилищного кредитования, в контексте их влияния на уровень жизни населения. Результаты исследования. Складывающиеся траектории числа продаж и динамика цен на рынке ипотечного жилищного кредитования во многом обусловлены размерами реальных доходов населения, состоянием рынка труда, в частности уровнем занятости, уровнем бедности, волатильностью цен на жилье, величиной процентных ставок. Обсуждение и заключение. Проведенный анализ и информационный обзор состояния и оценивания динамики компонентов уровня жизни населения на примере Южного федерального округа и его территориальных образований продемонстрировали неоднородность показателей уровня жизни, отразили роль ипотечного жилищного кредитования в процессе его генезиса и большое социально-экономическое значение данного вида кредита в современном мире, что является социальной базой для решения важнейших демографических и социально-экономических проблем в области повышения уровня жизни населения и реализации целей устойчивого развития. Introduction. In the article, within the framework of a system-evolutionary approach, an analytical review of the impact of macroeconomic instability on the processes taking shape in the lending market, in particular mortgage housing lending, in the context of their mutual influence on the standard of living of the population is carried out. An analytical review of the genesis of real estate crises in the countries of the world and in Russia and their impact on the development of economic processes is presented. The analysis of income, employment level and poverty level of the population as the most important determinants of the lending sector is carried out. The modern processes in the mortgage lending market of Russia and the regions of the Southern Federal District are presented. Materials and methods. An information and analytical review in the context of a historical retrospective of the degree of impact of macroeconomic instability on the processes taking shape in the lending market, in particular mortgage housing lending in the context of their impact on the standard of living of the population. Results. The emerging trajectories of the number of sales and price dynamics in the housing mortgage lending market are largely determined by the size of real incomes of the population, the state of the labor market, in particular, the level of employment, the level of poverty, the volatility of housing prices, and the amount of interest rates. Discussion and conclusions. The analysis and information review of the state and assessment of the dynamics of the components of the standard of living of the population on the example of the Southern Federal District and its territorial formations showed the heterogeneity of living standards, reflected the role of mortgage housing lending in the process of its genesis and the great socio-economic importance of this type of loan in the modern world, which is the social basis for solving the most important demographic and socio-economic problems in the field of improving the standard of living of the population and the implementation of sustainable development goals.