COVID-19 PANDEMİSİNİN SEÇİLİ DÜNYA BORSALARI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ

Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi Pub Date : 2022-07-31 DOI:10.14784/marufacd.1148493

Süreyya İMRE BIYIKLI

{"title":"COVID-19 PANDEMİSİNİN SEÇİLİ DÜNYA BORSALARI ÜZERİNDEKİ ETKİSİ","authors":"Süreyya İMRE BIYIKLI","doi":"10.14784/marufacd.1148493","DOIUrl":null,"url":null,"abstract":"Bu çalışmada dünyanın en büyük borsaları arasında yer alan Borsa İstanbul, Rusya Menkul Kıymetler Borsası, Brezilya Menkul Kıymetler Borsası, Tokyo Menkul Kıymetler Borsası, Almanya Menkul Kıymetler Borsası, Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler Borsası, New York Menkul Kıymetler Borsası, Brezilya Menkul Kıymetler Borsası ve Kore Menkul Kıymetler Borssının volatilitelerinde ve getirilerinde COVID-19’un etkili olup olmadığı tespit edilmek istenmiştir. Bu amaçla 02.01.2017 ile 17.09.2021 tarihleri arasındaki günlük veriler kullanılarak EGARCH(1,1) modeliyle analizler yapılmıştır. Analizler sonucu COVID-19 pandemisinin Borsa İstanbul ve Brezilya Menkul Kıymetler Borsası’nın getirilerini negatif etkilediğini, Rusya Menkul Kıymetler Borsası ve Tokyo Menkul Kıymetler Borsası ve Kore Menkul Kıymetler Borsası endeksi getirilerinde ise pozitif bir artışa sebep olduğu tespit edilmiştir. Ayrıca Borsa İstanbul, Almanya Menkul Kıymetler Borsası, Tokyo Menkul Kıymetler Borsası, Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler Borsası, New York Menkul Kıymetler Borsası ve Kore Menkul Kıymetler Borsa endeksi volatilitelerinde bir artışa neden olmuştur.","PeriodicalId":440701,"journal":{"name":"Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi","volume":"13 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0000,"publicationDate":"2022-07-31","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":"0","resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":null,"PeriodicalName":"Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi","FirstCategoryId":"1085","ListUrlMain":"https://doi.org/10.14784/marufacd.1148493","RegionNum":0,"RegionCategory":null,"ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":null,"EPubDate":"","PubModel":"","JCR":"","JCRName":"","Score":null,"Total":0}

引用次数: 0

Abstract

Bu çalışmada dünyanın en büyük borsaları arasında yer alan Borsa İstanbul, Rusya Menkul Kıymetler Borsası, Brezilya Menkul Kıymetler Borsası, Tokyo Menkul Kıymetler Borsası, Almanya Menkul Kıymetler Borsası, Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler Borsası, New York Menkul Kıymetler Borsası, Brezilya Menkul Kıymetler Borsası ve Kore Menkul Kıymetler Borssının volatilitelerinde ve getirilerinde COVID-19’un etkili olup olmadığı tespit edilmek istenmiştir. Bu amaçla 02.01.2017 ile 17.09.2021 tarihleri arasındaki günlük veriler kullanılarak EGARCH(1,1) modeliyle analizler yapılmıştır. Analizler sonucu COVID-19 pandemisinin Borsa İstanbul ve Brezilya Menkul Kıymetler Borsası’nın getirilerini negatif etkilediğini, Rusya Menkul Kıymetler Borsası ve Tokyo Menkul Kıymetler Borsası ve Kore Menkul Kıymetler Borsası endeksi getirilerinde ise pozitif bir artışa sebep olduğu tespit edilmiştir. Ayrıca Borsa İstanbul, Almanya Menkul Kıymetler Borsası, Tokyo Menkul Kıymetler Borsası, Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler Borsası, New York Menkul Kıymetler Borsası ve Kore Menkul Kıymetler Borsa endeksi volatilitelerinde bir artışa neden olmuştur.

查看原文本刊更多论文

本研究旨在确定 COVID-19 是否对伊斯坦布尔证券交易所、俄罗斯证券交易所、巴西证券交易所、东京证券交易所、德国证券交易所、美国证券交易所、纽约证券交易所、巴西证券交易所和韩国证券交易所等全球最大证券交易所的波动率和收益率有效。为此，利用 2017 年 1 月 2 日至 2021 年 9 月 17 日期间的每日数据，使用 EGARCH(1,1) 模型进行了分析。分析结果表明，COVID-19 大流行对伊斯坦布尔证券交易所和巴西证券交易所的回报率产生了负面影响，而对俄罗斯证券交易所、东京证券交易所和韩国证券交易所指数的回报率产生了正面影响。此外，伊斯坦布尔证券交易所、德国证券交易所、东京证券交易所、美国证券交易所、纽约证券交易所和韩国证券交易所指数的波动性也有所增加。

本文章由计算机程序翻译，如有差异，请以英文原文为准。

求助全文

约1分钟内获得全文求助全文

来源期刊

Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi

自引率

0.00%

发文量