Bilateral relationship between secondary airports and low-cost carriers: Which competitive rationales of the “efficiency-based defense”?

Abstract

A significant share of airline activities is characterized by bilateral relationships due to various market imperfections. Two important features of such bilateral relationships are bargaining power available to the contracting parties and the resulting trend to vertical integration. To highlight the corresponding effects and an “efficiency-based defense” approach, we develop a simple model including progressive congestion costs and economies of scale due to the presence of fixed costs. In this framework, we examine the output corresponding to airport power and the output corresponding to airline power. We then compare these results with output corresponding to integrated activity. We check whether some potential productive efficiency gains, well documented in literature, are not offset by allocative inefficiency and subsequent price increase. Our contribution seems to legitimate some flexibility concerning the competition assessment of vertical integration in such a market setting. Une part importante des activités aériennes est constituée de relations bilatérales liées à diverses imperfections de marché. Deux traits caractéristiques de ces relations bilatérales sont, d’une part, les pouvoirs de négociations endossés par les parties contractantes, et, d’autre part, la tendance résultante à l’intégration verticale. Pour mettre en lumière les effets afférents et les éventuelles justifications concurrentielles sur la base des gains d’efficacité, nous développons un modèle simple incluant les spécificités du secteur aérien telles que les coûts de congestion progressifs et les économies d’échelle dues à la présence de coûts fixes. Dans ce cadre, nous examinons le niveau de production d’équilibre selon l’asymétrie des pouvoirs de négociation entre l’aéroport et la compagnie. Les résultats sont comparés avec ceux d’une activité intégrée entre ces deux acteurs afin de vérifier si les éventuels gains d’efficacité productive rapportés dans la littérature ne sont pas neutralisés par une perte d’efficacité allocative se traduisant par une hausse des prix pour les voyageurs. Cette contribution semble finalement légitimer une certaine souplesse face aux mouvements d’intégration verticale dans cette configuration de marché.