Portföy Risk Analizleri: Uluslararası Hisse Senedi Piyasalarından Kanıtlar

Abstract

Portfoy teorisinde yatirimcilarin genelinin riskten  kacinma  egilimi gosterdikleri kabul edilir. Bu nedenle dogru portfoy kararlarinin verilebilmesinde   yatirim yapilacak piyasalarin risk duzeyinin dogru bir sekilde  olculmesi  oldukca onemlidir. Bu calismada ABD (SP  S&P TSX, TSEC Weighted ve Jakarta Composite  endekslerinin ise en az riskli endeksler  olduguna isaret etmektedir. Bulgular ayrica, portfoy riskinin  olcumunde  hisse senedi endekslerinin  karakteristik ozelliklerini  dikkate  alan model yapilarinin  kullanilmasinin daha dogru sonuclara ulasilabilmesi acisindan onemli olduguna isaret etmektedir.