Perbandingan Regresi Data Panel Variabel Perdagangan berdasarkan Periode Data Selama Pandemi Covid-19

Abstract

Tujuan penelitian ini adalah memodelkan pengaruh return dan volume perdagangan terhadap bid-ask spread menggunakan data bulanan dan data tahunan selama Pandemi Covid-19, serta membandingkan model regresi data panel untuk melihat pengaruh return dan volume perdagangan terhadap bid-ask spread berdasarkan periode data bulanan dan tahunan selama Pandemi Covid-19. Hasil penelitian diperoleh bahwa model terbaik untuk data bulanan dan data tahunan pada masa Pandemi Covid-19 adalah model data efek random dengan efek individu atau cross section. Pada model data efek random dengan efek individu atau cross section untuk data bulanan, diperoleh bahwa volume berpengaruh nyata terhadap bid-ask spread pada taraf nyata 5%. Sedangkan, untuk data tahunan, diperoleh bahwa return berpengaruh nyata terhadap bid-ask spread pada taraf nyata 5%. Persamaan dugaan model data efek random dengan efek individu atau cross section untuk data bulanan sebagai berikut:  Sedangkan, persamaan dugaan model data efek random dengan efek individu atau cross section untuk data tahunan sebagai berikut:  Model yang terbaik berdasarkan periode data bulanan dan tahunan adalah model data efek random dengan efek individu atau cross section dengan menggunakan data tahunan.