BRENT HAM PETROL GETİRİLERİNDE KAOTİK DİNAMİKLERİN ARAŞTIRILMASI / Investigation of Chaotic Dynamics In Brent Crude Oil Returns

Abstract

Bu calismada Brent ham petrol getirilerindeki kaotik dinamiklerin varligi dogrusal olmama ve kaos testleri yardimiyla arastirilmistir. Bu amacla 2009-2019 donemleri arasinda Brent ham petrol gunluk kapanis fiyat getirilerinden olusan veri seti kullanilmistir. Oncelikle, BDS testi kullanilarak getirilerdeki dogrusal olmama test edilmis ve dogrusal olmayan yapinin varligina yonelik kanit elde edilmistir. Daha sonra, getirilerin uzun hafizaya sahip oldugu GPH testi ile tespit edilmistir. Son olarak, korelasyon boyutu analizi kullanilarak gunluk getirilerin baslangic durumlarina hassas baglilik ozelligi gosterdikleri gorulmustur. Tum bulgular bir arada degerlendirildiginde Brent ham petrol gunluk getirilerinin kaotik dinamikler tarafindan karakterize edildigi ve etkin piyasa hipotezinin gecerli olmadigi tespit edilmistir. Calismadaki tum ampirik bulgular getiri serileri icin kisa donemde ongoru yapilabilecegini, ancak uzun donemli ongoru yapmanin zor oldugu sonucuna isaret etmektedir.