Eignung von Varianz-Kovarianz-Ansätzen und Copula-Modellen zur Risikoaggregation in bankaufsichtlichen Risikotragfähigkeitskonzepten (How Adequate Are Covariance and Copula Based Approaches of Risk Aggregation?)

Abstract

German Abstract: Mit einer Simulationsstudie zeigen wir, dass die Skepsis der Aufsicht hinsichtlich der Anerkennung von Diversifikationseffekten berechtigt scheint.

English Abstract: We run a simulation study to check whether the scepticism of regulators to accept diversification benefits is well-founded. Our findings are confirmatory.