Covid 19 Pandemisinin BIST Likit Endeksler Üzerindeki Volatilite Etkisi

Ekonomi ve Finansal Araştırmalar Dergisi Pub Date : 2022-12-22 DOI:10.56668/jefr.1200092

Mehmet Eraslan, Selahattin Koç

{"title":"Covid 19 Pandemisinin BIST Likit Endeksler Üzerindeki Volatilite Etkisi","authors":"Mehmet Eraslan, Selahattin Koç","doi":"10.56668/jefr.1200092","DOIUrl":null,"url":null,"abstract":"Bu çalışmanın konusunu, negatif şokların pay senedi endeksleri üzerindeki volatilite etkisinin analizi oluşturmaktadır. Bu çalışma hem COVID 19 pandemisinin hem de endeks vadeli işlemlerin, spot pay senedi endeksleri üzerindeki volatilite etkisini tespit etmeyi amaçlamaktadır. Bu amaçla Türkiye’den seçilmiş örneklerin yer aldığı veri seti oluşturulmuştur. Bu çalışmada, BIST Likit Banka Endeksi (XLBNK), BIST Banka Dışı Likit 10 Endeksi (X10XB) ve bu endekslerin dayanak varlık olduğu vadeli işlem sözleşmelerinin 20 Aralık 2019 – 30 Eylül 2022 tarihleri arasındaki günlük kapanış (uzlaşma) fiyatları kullanılmıştır. Bu çalışmanın temel amacı, COVID 19 pandemisinin spot pay senedi endeksleri üzerindeki asimetrik volatilite etkisinin ve endeks vadeli işlemlerin spot pay senedi endeksleri üzerindeki volatilite etkisinin ekonometrik yöntemlerle incelenmesi ve analiz sonuçlarının değerlendirilmesidir. Uygulama aşamasında elde edilen bulgular, COVID 19 pandemisinin (olumsuz şokların) spot pay senedi endeksleri üzerinde asimetrik volatilite etkisinin olmadığını göstermiştir. Bununla birlikte geçmiş dönem şoklarının spot pay senedi endekslerinin volatilitesi üzerinde kalıcılığa neden olduğu sonucuna ulaşılmıştır.","PeriodicalId":312815,"journal":{"name":"Ekonomi ve Finansal Araştırmalar Dergisi","volume":"175 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0000,"publicationDate":"2022-12-22","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":"0","resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":null,"PeriodicalName":"Ekonomi ve Finansal Araştırmalar Dergisi","FirstCategoryId":"1085","ListUrlMain":"https://doi.org/10.56668/jefr.1200092","RegionNum":0,"RegionCategory":null,"ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":null,"EPubDate":"","PubModel":"","JCR":"","JCRName":"","Score":null,"Total":0}

引用次数: 0

Abstract

Bu çalışmanın konusunu, negatif şokların pay senedi endeksleri üzerindeki volatilite etkisinin analizi oluşturmaktadır. Bu çalışma hem COVID 19 pandemisinin hem de endeks vadeli işlemlerin, spot pay senedi endeksleri üzerindeki volatilite etkisini tespit etmeyi amaçlamaktadır. Bu amaçla Türkiye’den seçilmiş örneklerin yer aldığı veri seti oluşturulmuştur. Bu çalışmada, BIST Likit Banka Endeksi (XLBNK), BIST Banka Dışı Likit 10 Endeksi (X10XB) ve bu endekslerin dayanak varlık olduğu vadeli işlem sözleşmelerinin 20 Aralık 2019 – 30 Eylül 2022 tarihleri arasındaki günlük kapanış (uzlaşma) fiyatları kullanılmıştır. Bu çalışmanın temel amacı, COVID 19 pandemisinin spot pay senedi endeksleri üzerindeki asimetrik volatilite etkisinin ve endeks vadeli işlemlerin spot pay senedi endeksleri üzerindeki volatilite etkisinin ekonometrik yöntemlerle incelenmesi ve analiz sonuçlarının değerlendirilmesidir. Uygulama aşamasında elde edilen bulgular, COVID 19 pandemisinin (olumsuz şokların) spot pay senedi endeksleri üzerinde asimetrik volatilite etkisinin olmadığını göstermiştir. Bununla birlikte geçmiş dönem şoklarının spot pay senedi endekslerinin volatilitesi üzerinde kalıcılığa neden olduğu sonucuna ulaşılmıştır.

查看原文本刊更多论文

求助全文

约1分钟内获得全文求助全文

来源期刊

Ekonomi ve Finansal Araştırmalar Dergisi

自引率

0.00%

发文量