ABD DOLARI / TÜRK LİRASI DÖVİZ KURU VOLATİLİTESİNİN MODELLENMESİ: 2001-2018 DÖNEMİ

Abstract

Son yillarda Turk Lirasinin yabanci para birimleri karsisinda oynakligi artmis, ozellikle 2018 yilinin ikinci yarisindan itibaren yasanan politik problemler TL’nin ABD Dolari karsisinda buyuk oranda deger yitirmesine neden olmustur. Yasanan gelismeler, doviz kuru uzerine daha genis bir donemi kapsayan yeni calismalarin yapilmasini da gundeme getirmistir. 2001-2018 donemini gunluk veriler ile inceleyen calismada, otoregresif kosullu degisen varyans (ARCH) modelleri kullanilmistir. Calismada, ABD Dolari/TL kurunun volatilitesini en iyi tanimlayan modelin TARCH(1,1) modeli oldugu sonucuna ulasilmistir.