BÜYÜK ÖLÇEKLİ MEVDUAT BANKALARININ KISA ve UZUN VADELİ FAİZ ORANI RİSKİ DUYARLILIKLARININ İNCELENMESİ: KANTİL REGRESYON (QUANTILE REGRESSION) YÖNTEMİNE DAYALI BİR ANALİZ

Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi Pub Date : 2018-07-01 DOI:10.14784/marufacd.502130

Önder Büberkökü

{"title":"BÜYÜK ÖLÇEKLİ MEVDUAT BANKALARININ KISA ve UZUN VADELİ FAİZ ORANI RİSKİ DUYARLILIKLARININ İNCELENMESİ: KANTİL REGRESYON (QUANTILE REGRESSION) YÖNTEMİNE DAYALI BİR ANALİZ","authors":"Önder Büberkökü","doi":"10.14784/marufacd.502130","DOIUrl":null,"url":null,"abstract":"Gunumuzde FED (Federal Reserve Bank, FED) ve ECB’nin (European Central Bank, ECB) para politikalari uygulamalari ve TCMB’nin (Turkiye Cumhuriyet Merkez Bankasi, TCMB) faiz politikasina iliskin tartismalar faiz oranlari uzerindeki belirsizligin artmasi sonucu dogurmustur. Bu calismada BIST’te (Borsa Istanbul, BIST) islem goren 6 buyuk mevduat bankasinin kisa ve uzun vadeli faiz orani riskine olan duyarliliklari iki faktorlu Arbitraj Fiyatlama Modeli ile incelenmistir. Kisa vadeli faiz orani olarak 3 ay vadeli bankalar arasi para piyasasi faiz orani, uzun vadeli faiz orani olarak ise 10 yil vadeli devlet tahvili faiz oranlari kullanilmistir. Model tahminlerinde kantil regresyon yonteminden yararlanilmistir. Boylece, standart EKK (En Kucuk Kareler, EKK) yontemine gore daha etkin ve tutarli tahminciler elde edilmistir. Bulgular, bankalarin hem kisa hem de uzun vadeli faiz orani riskine duyarli olduklarini ve faiz oranlarindaki artislardan negatif bir sekilde etkilendiklerini gostermektedir. Ayrica, bankalarin uzun vadeli faiz oranlari riskine olan duyarliliklarinin belirgin bir seklide fazla oldugu anlasilmaktadir .","PeriodicalId":440701,"journal":{"name":"Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi","volume":"74 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0000,"publicationDate":"2018-07-01","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":"0","resultStr":null,"platform":"Semanticscholar","paperid":null,"PeriodicalName":"Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi","FirstCategoryId":"1085","ListUrlMain":"https://doi.org/10.14784/marufacd.502130","RegionNum":0,"RegionCategory":null,"ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":null,"EPubDate":"","PubModel":"","JCR":"","JCRName":"","Score":null,"Total":0}

引用次数: 0

Abstract

Gunumuzde FED (Federal Reserve Bank, FED) ve ECB’nin (European Central Bank, ECB) para politikalari uygulamalari ve TCMB’nin (Turkiye Cumhuriyet Merkez Bankasi, TCMB) faiz politikasina iliskin tartismalar faiz oranlari uzerindeki belirsizligin artmasi sonucu dogurmustur. Bu calismada BIST’te (Borsa Istanbul, BIST) islem goren 6 buyuk mevduat bankasinin kisa ve uzun vadeli faiz orani riskine olan duyarliliklari iki faktorlu Arbitraj Fiyatlama Modeli ile incelenmistir. Kisa vadeli faiz orani olarak 3 ay vadeli bankalar arasi para piyasasi faiz orani, uzun vadeli faiz orani olarak ise 10 yil vadeli devlet tahvili faiz oranlari kullanilmistir. Model tahminlerinde kantil regresyon yonteminden yararlanilmistir. Boylece, standart EKK (En Kucuk Kareler, EKK) yontemine gore daha etkin ve tutarli tahminciler elde edilmistir. Bulgular, bankalarin hem kisa hem de uzun vadeli faiz orani riskine duyarli olduklarini ve faiz oranlarindaki artislardan negatif bir sekilde etkilendiklerini gostermektedir. Ayrica, bankalarin uzun vadeli faiz oranlari riskine olan duyarliliklarinin belirgin bir seklide fazla oldugu anlasilmaktadir .

查看原文本刊更多论文

求助全文

约1分钟内获得全文求助全文

来源期刊

Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi

自引率

0.00%

发文量