How do we assess the quality of corporate financial reporting? A methodological issue

Abstract

espanolEl proposito de este estudio es mostrar una nueva manera de evaluacion de la calidad de la informacion financiera corporativa. Se evalua la calidad de dicha informacion en Bangladesh, un pais con claro predominio familiar, con, practicamente, un entorno no regulado en el que son los incentivos de gestion, mas que la influencia regulatoria, los que generan mas propension a la divulgacion y otras cuestiones relacionadas con la informacion. Se consideran tanto medidas cuantitativas como cualitativas para dar cabida a distintos aspectos de la informacion financiera, ya que una unica variable proxy no cumple con dicha funcion. Las variables cuantitativas son el indice global de divulgacion de la informacion (proxy 1) y los devengos (corporativos, proxy 2), mientras que como variable cualitativa se utilizan las percepciones de los usuarios externos de la informacion financiera (proxy 3). La consecuencia de una menor calidad en los informes financieros se traduce en un menor indice de divulgacion de la informacion, mayores devengos “corporativos” y una impresion negativa por parte de los usuarios. Este articulo proporciona una nueva manera de medir la calidad de la informacion financiera y aporta dos nuevas variables proxy (proxy 1 y proxy 3) a la literatura existente sobre la cuestion EnglishThe purpose of this study is to show a new way of assessing the quality of corporate financial reporting. We assess the quality of corporate financial reporting in Bangladesh, a country where the family predominates and the business environment is virtually unregulated, with managerial incentives rather than regulatory influence more likely to induce disclosures and to influence other reporting issues. Both quantitative and qualitative measures are taken into consideration to account for various aspects of financial reporting, as a single proxy does not cover multiple aspects. The overall disclosure index (proxy 1) and corporate accruals (proxy 2) are taken as quantitative measures, while external users’ perceptions about financial reporting (proxy 3) are taken as a qualitative measure. Lower disclosure index values, higher corporate accruals, and users’ negative impressions result from lower quality financial reports. This study provides a new way of measuring the quality of financial reporting and contributes two new proxies (proxy 1 and proxy 3) to the existing literature on assessing the quality of financial reporting