Substituabilité entre assurance et auto-assurance : une propriété robuste à l’asymétrie d’information et à l’ambiguïté

Nous etudions l’effet de l’inobservabilite par l’assureur de l’effort d’auto-assurance de l’assure sur la relation de substitution entre assurance et auto-assurance. Nous apprehendons l’effet de cette inobservabilite d’abord dans un contexte de risque, puis nous etendons l’analyse au cas ou l’assure, contrairement a l’assureur, n’a qu’une connaissance ambigue de son risque d’accident. Nous trouvons que l’information quant au niveau d’effort ne revet de dimension strategique ni dans le risque ni dans l’ambiguite : les assures choisissent des niveaux d’effort identiques que l’effort soit observable ou non. Il en resulte que la propriete de substituabilite entre assurance et auto-assurance est robuste a la fois a l’asymetrie d’information et a l’ambiguite. Les implications pour les pouvoirs publics et pour les assureurs sont discutees. Code JEL : D81