SOBRE A EQUIVALÊNCIA DE PERCENTUAIS EM INVESTIMENTOS PÓS-FIXADOS

Este trabalho apresenta uma aplicação da matemática financeira no desenvolvimento de três metodologias utilizadas para se determinar a equivalência entre percentuais destacados para a remuneração de títulos de renda fixa pós-fixados. Tem por objetivo evidenciar as hipóteses subjacentes às construções dos três estimadores, além de estabelecer algumas desigualdades que configuram a relação matemática entre suas fórmulas. Dispõe sobre as simulações computacionais realizadas com o intuito de apurar a acurácia desses estimadores. Conclui-se que, apesar das restrições impostas aos seus usos, todos eles fornecem aproximações úteis para o propósito de conversão. Salienta-se, ademais, que tais metodologias correspondem à aproximações e que o valor verdadeiro da conversão, pautada pelo critério de equivalência, pode variar ao longo do tempo.