{"title":"用分位数自回归方法研究伊斯坦布尔borsa的不对称动力学","authors":"Müge Özdemi̇r","doi":"10.18825/iremjournal.1283918","DOIUrl":null,"url":null,"abstract":"Bu çalışmada, Borsa İstanbul BİST100 endeksinin asimetrik dinamik sürecini incelemek için normal olmayan süreçler için dirençli çıkarımlar sağlayan kantil otoregresyon yaklaşımına dayalı Koenker-Xiao (2004) kantil birim kök testi ile yeni kanıtlar sunuyoruz. Kantil otoregresyon yaklaşımı, hisse senedi piyasalarını etkileyen farklı büyüklükteki ve işaretteki şokların kalıcılığının ölçülmesine olanak tanır. Bu yaklaşım, endeksin uzun dönem dengesindeki asimetrik dinamiklerin ayarlanmasını yakalayabilir. Bu nedenle, kantil birim kök testleri, en küçük kareler regresyon yöntemine dayanan geleneksel birim kök metodolojilerine kıyasla hisse senedi piyasası dinamiklerine yeni yaklaşımlar katmaktadır. Sonuçlarımız, her frekansta tutarlı olmamakla birlikte, piyasa davranışının sadece ortalamaya dönmediğini, aynı zamanda pozitif ve negatif şoklara farklı bir şekilde asimetrik davranış sergilediğini göstermektedir. Geleneksel birim kök testleriyle karşılaştırıldığında, kantil birim kök testleri Türkiye hisse senedi piyasasının etkin olduğunu desteklemek için daha fazla kanıt sağlar. Ayrıca, şok büyüklüğü ve işaretindeki asimetrik çıkarımlar, hisse senedi piyasalarındaki varlık fiyatlandırması açısından etkinlikten sapmaları tespit etmede yardımcı olduğunu gösteriyoruz.","PeriodicalId":242676,"journal":{"name":"International Review of Economics and Management","volume":"28 1","pages":"0"},"PeriodicalIF":0.0000,"publicationDate":"2023-06-20","publicationTypes":"Journal Article","fieldsOfStudy":null,"isOpenAccess":false,"openAccessPdf":"","citationCount":"0","resultStr":"{\"title\":\"INVESTIGATION OF BORSA ISTANBUL'S ASYMMETRIC DYNAMICS WITH QUANTILE AUTOREGRESSION APPROACH\",\"authors\":\"Müge Özdemi̇r\",\"doi\":\"10.18825/iremjournal.1283918\",\"DOIUrl\":null,\"url\":null,\"abstract\":\"Bu çalışmada, Borsa İstanbul BİST100 endeksinin asimetrik dinamik sürecini incelemek için normal olmayan süreçler için dirençli çıkarımlar sağlayan kantil otoregresyon yaklaşımına dayalı Koenker-Xiao (2004) kantil birim kök testi ile yeni kanıtlar sunuyoruz. Kantil otoregresyon yaklaşımı, hisse senedi piyasalarını etkileyen farklı büyüklükteki ve işaretteki şokların kalıcılığının ölçülmesine olanak tanır. Bu yaklaşım, endeksin uzun dönem dengesindeki asimetrik dinamiklerin ayarlanmasını yakalayabilir. Bu nedenle, kantil birim kök testleri, en küçük kareler regresyon yöntemine dayanan geleneksel birim kök metodolojilerine kıyasla hisse senedi piyasası dinamiklerine yeni yaklaşımlar katmaktadır. Sonuçlarımız, her frekansta tutarlı olmamakla birlikte, piyasa davranışının sadece ortalamaya dönmediğini, aynı zamanda pozitif ve negatif şoklara farklı bir şekilde asimetrik davranış sergilediğini göstermektedir. Geleneksel birim kök testleriyle karşılaştırıldığında, kantil birim kök testleri Türkiye hisse senedi piyasasının etkin olduğunu desteklemek için daha fazla kanıt sağlar. Ayrıca, şok büyüklüğü ve işaretindeki asimetrik çıkarımlar, hisse senedi piyasalarındaki varlık fiyatlandırması açısından etkinlikten sapmaları tespit etmede yardımcı olduğunu gösteriyoruz.\",\"PeriodicalId\":242676,\"journal\":{\"name\":\"International Review of Economics and Management\",\"volume\":\"28 1\",\"pages\":\"0\"},\"PeriodicalIF\":0.0000,\"publicationDate\":\"2023-06-20\",\"publicationTypes\":\"Journal Article\",\"fieldsOfStudy\":null,\"isOpenAccess\":false,\"openAccessPdf\":\"\",\"citationCount\":\"0\",\"resultStr\":null,\"platform\":\"Semanticscholar\",\"paperid\":null,\"PeriodicalName\":\"International Review of Economics and Management\",\"FirstCategoryId\":\"1085\",\"ListUrlMain\":\"https://doi.org/10.18825/iremjournal.1283918\",\"RegionNum\":0,\"RegionCategory\":null,\"ArticlePicture\":[],\"TitleCN\":null,\"AbstractTextCN\":null,\"PMCID\":null,\"EPubDate\":\"\",\"PubModel\":\"\",\"JCR\":\"\",\"JCRName\":\"\",\"Score\":null,\"Total\":0}","platform":"Semanticscholar","paperid":null,"PeriodicalName":"International Review of Economics and Management","FirstCategoryId":"1085","ListUrlMain":"https://doi.org/10.18825/iremjournal.1283918","RegionNum":0,"RegionCategory":null,"ArticlePicture":[],"TitleCN":null,"AbstractTextCN":null,"PMCID":null,"EPubDate":"","PubModel":"","JCR":"","JCRName":"","Score":null,"Total":0}
INVESTIGATION OF BORSA ISTANBUL'S ASYMMETRIC DYNAMICS WITH QUANTILE AUTOREGRESSION APPROACH
Bu çalışmada, Borsa İstanbul BİST100 endeksinin asimetrik dinamik sürecini incelemek için normal olmayan süreçler için dirençli çıkarımlar sağlayan kantil otoregresyon yaklaşımına dayalı Koenker-Xiao (2004) kantil birim kök testi ile yeni kanıtlar sunuyoruz. Kantil otoregresyon yaklaşımı, hisse senedi piyasalarını etkileyen farklı büyüklükteki ve işaretteki şokların kalıcılığının ölçülmesine olanak tanır. Bu yaklaşım, endeksin uzun dönem dengesindeki asimetrik dinamiklerin ayarlanmasını yakalayabilir. Bu nedenle, kantil birim kök testleri, en küçük kareler regresyon yöntemine dayanan geleneksel birim kök metodolojilerine kıyasla hisse senedi piyasası dinamiklerine yeni yaklaşımlar katmaktadır. Sonuçlarımız, her frekansta tutarlı olmamakla birlikte, piyasa davranışının sadece ortalamaya dönmediğini, aynı zamanda pozitif ve negatif şoklara farklı bir şekilde asimetrik davranış sergilediğini göstermektedir. Geleneksel birim kök testleriyle karşılaştırıldığında, kantil birim kök testleri Türkiye hisse senedi piyasasının etkin olduğunu desteklemek için daha fazla kanıt sağlar. Ayrıca, şok büyüklüğü ve işaretindeki asimetrik çıkarımlar, hisse senedi piyasalarındaki varlık fiyatlandırması açısından etkinlikten sapmaları tespit etmede yardımcı olduğunu gösteriyoruz.
求助内容：
应助结果提醒方式：
京公网安备 11010802042870号
