Проблемы перехода к расчетам в национальных валютах в рамках БРИКС и проект новой расчетной единицы uniclear-БРИКС-9

Abstract

В 2024 г. председательство в БРИКС перешло к Российской Федерации, поставившей во главу угла вопрос о создании независимой от западных стран финансовой инфраструктуры. В данной статье рассматриваются три основные проблемы при переходе стран БРИКС к расчетам в национальных валютах: повышенная волатильность курсов местных валют, их девальвации и разница в уровне инфляции стран БРИКС и разрозненность национальных и региональных платежно-расчетных систем. Для России проблему представляет также недостаток ликвидности на валютном рынке. В основе анализа лежат авторские расчеты волатильности 17 валютных пар пяти стран БРИКС и главных резервных валют, уровня инфляции в девяти странах – членах БРИКС в период с января 2010 г. по март 2024 г., а также прогресс в развитии платежно-расчетных систем, систем быстрых платежей и цифровых валют центральных банков. Предложен проект новой расчетной единицы uniclear-БРИКС-9 для использования в рамках механизма валютного клиринга, и представлены значения обменных курсов валют девяти государств за период 2000–2022 гг., которые приближены к паритету покупательной способности. Сформулированы рекомендации для преодоления указанных проблем при переходе к расчетам в национальных валютах и обозначены преимущества авторской методики по определению значений uniclear-БРИКС-9 и курсов местных валют.