Provisionnement par l’approche des pertes de crédit attendues et réduction de la procyclicité

Abstract

L’article vise à déterminer si les nouvelles règles de provision permettent de réduire le caractère procyclique des provisions, en se fondant sur la crise de la Covid-19. La discrétion accrue en matière de provision a été exacerbée par les mesures prises par les régulateurs pour limiter l’impact de la crise. À partir d’un échantillon de 94 banques européennes et américaines cotées, nous constatons qu’en 2020, les encours à risque ont diminué et les dépréciations pour risque de crédit n’ont que légèrement augmenté en Europe, malgré la diminution sensible du PIB. Nous concluons que la norme IFRS 9, fondée sur l’approche par les pertes de crédit attendues et associée à des mesures d’assouplissement réglementaires en période de crise, permet de réduire la procyclicité des provisions.