Döviz Kurlarının Bankacılık Sektörünün Performansı Üzerindeki Etkisi: Türkiye Örneği (2007-2016)

Abstract

Son donemde yukselen ekonomiler arasinda yer alan Turkiye’nin ekonomik buyumesinin yavasladigi ve para biriminin asiri deger kaybettigi gorulmektedir. Bankacilik sektorunun doviz kurlarindaki oynakliga karsi duyarliliginin yuksek olmasi, sektor performansini ve faaliyetlerini etkilemektedir. Kur ve bankacilik krizleri ile iliskili yapilan analizlerde, kur dalgalanmalari ile bankacilik krizleri arasindaki iliskiye odaklanilmakta ama banka performansi uzerindeki etkiler goz ardi edilmektedir. Bu bakimdan kur hareketlerinin banka performansina etkileri onemli ve uzerinde az durulan bir arastirma konusu olmaktadir. Calismada Turkiye’de doviz kurundaki oynakligin bankacilik sektorunun performansi uzerindeki etkisi incelenecektir. 2007-2016 yillar arasi aylik kur verileri ile net faiz marji, aktif getirisi ve oz kaynak getirisi gibi bankacilik sistemi temelli verileri kapsayan bir orneklem analiz edilmistir. Analizlerde Pesaran ve Shin (1999) ve Pesaran v.d. (2001) onerdigi ARDL modeli kullanilmistir. Ulasilan bulgular; kurlar ile bankacilik sisteminin performansi arasinda uzun donemli bir iliski olmadigini gostermistir. Kur artislarinin bankacilik sektorunun performansini etkilemedigi belirlendiginden, sektorun kur riskine karsi dayanikli oldugu sonucuna varilmistir. Turk bankacilik sektorunun vadeli islem piyasasinda yogunlasmasi, kur riskine duyarliligi olan islemleri kisitlayici duzenlemeler uygulanmasi ve Basel III standartlarina uyum surecinin hizlandirilmasi ile daha saglam bir altyapiya kavusabilecektir.