In Search of a Theory of Budgeting: A Literature Review

Abstract

Budgeting is used throughout all types of organizations and is a significant topic of accounting research. In order to advance the discussion of the benefits and drawbacks of budgeting, future budgeting research will benefit from a comprehensive review of the theories used by previous budgeting researchers. This literature review highlights the major theoretical perspectives and specific theories used in budgeting research as well as the common variables used and methodologies, among other observations of budgeting research in 249 articles. Although we find no cohesive theory of budgeting, we identify the importance of a unified thought process to budgeting research and provide insights for future work in the area. En quete d'une theorie des processus budgetaires : une analyse documentaire Les processus budgetaires sont utilises dans toutes les formes d'organisations et retiennent beaucoup l'attention des chercheurs en comptabilite. Pour faire en sorte que progresse l'analyse des avantages et des inconvenients des processus budgetaires, les chercheurs qui s'interessent a ce sujet beneficieront, dans leurs travaux a venir, d'une compilation exhaustive des theories utilisees par les chercheurs precedents. L'analyse documentaire proposee par les auteures met en relief les principales perspectives theoriques dans lesquelles le sujet est aborde et les theories precises adoptees dans la recherche sur les processus budgetaires ainsi que les variables et les methodologies communement utilisees, entre autres observations tirees des travaux realises dans ce domaine, decrits dans 249 articles. Bien que les auteures ne notent pas de cohesion dans les theories avancees relativement aux processus budgetaires, elles mesurent l'importance d'un processus de reflexion cohesif dans la recherche sur les processus budgetaires et proposent des pistes de recherche future dans le domaine.